Ranking funduszy emerytalnych (styczeń 2014)
Styczeń nie był zbyt udany dla otwartych funduszy emerytalnych, których średnia stopa zwrotu wyniosła -0,5%. Był to jednak wynik lepszy od benchmarku, złożonego w 30% z WIG oraz w 70% ze stopy zwrotu indeksu obligacji skarbowych IROS. Wszystkim 13 funduszom udało się go pokonać.
Słabsze wyniki funduszy to efekt niesprzyjającej koniunktury zarówno na krajowym rynku akcji, jak i rynku długu. W minionym miesiącu indeks WIG stracił -0,9%, podczas gdy indeks grupujący duże spółki (WIG20) -1,9%. Lepiej radziły sobie natomiast spółki o małej i średniej kapitalizacji, których indeksy zyskały odpowiednio +0,4% oraz +1,1%. Na rynku długu także panowały mało sprzyjające warunki, czego powodem były m.in. zmiany w systemie OFE. Indeks obligacji skarbowych IROS stracił w styczniu o -1,15%. Najmocniej spadły ceny obligacji o długim terminie do wykupu. Indeks obligacji 10-letnich, IROS-10 tracił -2,18%. Papiery o krótszym terminie do wykupu IROS-5 oraz IROS-2 odnotowały stopy zwrotu odpowiednio na poziomie -1,61% oraz -0,19%.
W styczniu wszystkie fundusze emerytalne wypracowały wynik lepszy od benchmarku, który stracił -1,0%. Zawierały się one w przedziale między -0,7% (OFE PZU "Złota Jesień" oraz Generali OFE) a -0,2% (Allianz Polska OFE).
Komentarz do rankingu
W styczniowym rankingu funduszy emerytalnych, bazującym na wskaźniku information ratio, na pozycję lidera po trzech miesiącach przerwy powrócił Nordea OFE. To zasługa bardzo dobrych wyników. W ostatnich 12 miesiącach jednostka funduszu zyskała +8,4%, najwięcej ze wszystkich OFE. Obecnie to jedyny fundusz, którego oceny zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym, jak i 36-miesięcznym są na najwyższym poziomie.
Miniony miesiąc był udany także dla Allianz Polska OFE, którego oceny uległy poprawie w obu horyzontach. Fundusz wypracował w styczniu najwyższą stopę zwrotu wśród wszystkich OFE -0,2%. W styczniu jego ocena roczna wzrosła z 1a do 3a, a 3-letnia z 3a na 4a. W styczniowym rankingu jeszcze dwa fundusze poprawiły swoje oceny w horyzoncie 36-miesięcznym – AEGON OFE oraz AXA OFE. W horyzoncie rocznym poprawiła się nota OFE WARTA.
Na ostatnie miejsce zestawienia powrócił Generali OFE. W styczniu jego obie oceny spadły ponownie do 1a, podczas gdy jeszcze w grudniu 2013 ranking 12-to i 36-miesięczny wynosił 2a.
Słabsze wyniki funduszy to efekt niesprzyjającej koniunktury zarówno na krajowym rynku akcji, jak i rynku długu. W minionym miesiącu indeks WIG stracił -0,9%, podczas gdy indeks grupujący duże spółki (WIG20) -1,9%. Lepiej radziły sobie natomiast spółki o małej i średniej kapitalizacji, których indeksy zyskały odpowiednio +0,4% oraz +1,1%. Na rynku długu także panowały mało sprzyjające warunki, czego powodem były m.in. zmiany w systemie OFE. Indeks obligacji skarbowych IROS stracił w styczniu o -1,15%. Najmocniej spadły ceny obligacji o długim terminie do wykupu. Indeks obligacji 10-letnich, IROS-10 tracił -2,18%. Papiery o krótszym terminie do wykupu IROS-5 oraz IROS-2 odnotowały stopy zwrotu odpowiednio na poziomie -1,61% oraz -0,19%.
W styczniu wszystkie fundusze emerytalne wypracowały wynik lepszy od benchmarku, który stracił -1,0%. Zawierały się one w przedziale między -0,7% (OFE PZU "Złota Jesień" oraz Generali OFE) a -0,2% (Allianz Polska OFE).
Komentarz do rankingu
W styczniowym rankingu funduszy emerytalnych, bazującym na wskaźniku information ratio, na pozycję lidera po trzech miesiącach przerwy powrócił Nordea OFE. To zasługa bardzo dobrych wyników. W ostatnich 12 miesiącach jednostka funduszu zyskała +8,4%, najwięcej ze wszystkich OFE. Obecnie to jedyny fundusz, którego oceny zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym, jak i 36-miesięcznym są na najwyższym poziomie.
Miniony miesiąc był udany także dla Allianz Polska OFE, którego oceny uległy poprawie w obu horyzontach. Fundusz wypracował w styczniu najwyższą stopę zwrotu wśród wszystkich OFE -0,2%. W styczniu jego ocena roczna wzrosła z 1a do 3a, a 3-letnia z 3a na 4a. W styczniowym rankingu jeszcze dwa fundusze poprawiły swoje oceny w horyzoncie 36-miesięcznym – AEGON OFE oraz AXA OFE. W horyzoncie rocznym poprawiła się nota OFE WARTA.
Na ostatnie miejsce zestawienia powrócił Generali OFE. W styczniu jego obie oceny spadły ponownie do 1a, podczas gdy jeszcze w grudniu 2013 ranking 12-to i 36-miesięczny wynosił 2a.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
04.02.2014
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania