Polski rynek private debt może wzrosnąć czterokrotnie

Zdaniem ekspertów, rosnące zainteresowanie private debt wśród przedsiębiorstw otwiera nowe możliwości dla banków.

Reklama

- Przy tak dużym popycie ze strony klientów korporacyjnych, banki mają szansę skorzystać na rozwoju tego rynku w sposób przewyższający potencjalne ryzyka. Private debt może stać się kluczowym elementem strategii finansowej banków, wspierając dywersyfikację źródeł finansowania oraz wzrost zwrotów z aktywów - wskazał Jakob Szucsich, dyrektor Strategy& w Polsce w zespole usług dla sektora finansowego.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Pomimo solidnej bazy kapitałowej, banki w Polsce mierzą się z wyzwaniami związanymi z finansowaniem wielomiliardowych inwestycji w transformację energetyczną, infrastrukturę i obronność. W tym kontekście poszukiwanie alternatywnych form finansowania, takich jak private debt, staje się korzystnym rozwiązaniem.

- Szacujemy, że wartość rynku private debt w Polsce nie przekracza obecnie 4 mld zł. Nie stanowi to zagrożenia dla banków, wręcz przeciwnie – możliwe jest współistnienie interesów funduszy private debt i sektora bankowego, co przyniosłoby korzyści polskim firmom - dodał Przemysław Paprotny, partner PwC Polska.

Raport PwC i Strategy& zwraca uwagę, że w latach 2013–2023 saldo kredytów korporacyjnych i MŚP wzrosło o 48 proc., z 278 mld zł do 411 mld zł. W ostatnich latach jednak akcja kredytowa spowolniła, co eksperci tłumaczą wysokimi stopami procentowymi, niepewnością gospodarczą oraz wzrostem kosztów energii i pracy.

Finansowanie private debt zyskuje na znaczeniu także na świecie. Prognozy wskazują, że do 2027 roku wartość globalnego rynku tego typu finansowania osiągnie 2,3 bln dolarów. Obecnie 56 proc. środków skupionych jest w dwóch sektorach – technologii informatycznych oraz opieki zdrowotnej.

W ocenie PwC i Strategy& strategiczne partnerstwa finansowe w obszarze private debt mogą stanowić dla banków skuteczny sposób na zwiększenie konkurencyjności wobec bardziej elastycznych funduszy private debt. 

- Takie partnerstwa pozwalają na dostęp do nowych, stabilniejszych źródeł finansowania i efektywniejsze zarządzanie ryzykiem. Banki mogą w ten sposób dywersyfikować bazę klientów i rozszerzać ofertę produktów kredytowych – czytamy w raporcie.

Z kolei fundusze private debt, działające w mniej restrykcyjnym otoczeniu regulacyjnym, zyskują przewagę dzięki większej elastyczności w dostosowywaniu się do warunków rynkowych. - Partnerstwa z funduszami mogą umożliwić bankom poprawę efektywności kapitałowej i wprowadzenie lżejszego modelu aktywów – oceniają eksperci.