Fundusze hedgingowe dostępne już przy wpłatach 100 PLN
Fundusze hedgingowe są jeszcze mało znane polskim inwestorom. Nadal stanowią tajemniczy produkt kojarzony przede wszystkim z bardzo wysokim ryzykiem inwestycyjnym i jednocześnie możliwością uzyskania wysokich stóp zwrotu. W rzeczywistości do funduszy hedgingowych należy kilkanaście grup produktów o bardzo zróżnicowanych strategiach inwestycyjnych i poziomach ryzyka: od bardzo bezpiecznych do obarczonych niezwykle wysokim ryzykiem. Cechą, która łączy wszystkie te fundusze jest bardzo aktywne zarządzanie, którego celem jest osiągnięcie absolutnego dochodu przy zastosowaniu zaawansowanych strategii inwestycyjnych wykorzystujących instrumenty pochodne, dźwignię finansowa, krótką sprzedaż czy hedging. Wyniki tych produktów zależą przede wszystkim od umiejętności zarządzającego i zastosowanej przez niego strategii inwestycyjnej. W przeciwieństwie do tradycyjnych funduszy, gdzie wyniki są w dużym stopniu uzależnione są od panującej na rynku koniunktury.Na świecie funkcjonuje kilkanaście typów funduszy hedgingowych różniących się wykorzystywanymi strategiami inwestycyjnymi, a ich aktywa wg firmy Lipper przekraczały na koniec października 2006 roku 1 bln USD. Największą popularność zdobyły 3 grupy i obecnie ulokowanych w nich jest prawie 70% wszystkich aktywów produktów hedgingowych: 1. Hedge/Multi Strategies (34% udziału w rynku) - aktywa tej grupy funduszy inwestowane są jednocześnie w różne kategorie lokat np. akcje, obligacje, kontrakty terminowe, nieruchomości, towary.2. Hedge/Long/Short Equity (23% udziału w rynku) - fundusze, które kupują określone akcje (długie pozycje) jednocześnie sprzedając inne (krótkie pozycje) 3. Hedge/Event Driven (12% udziału w rynku) - fundusze wykorzystujące publiczne informacje np. o przejęciu lub połączeniu spółek.Warto zauważyć, że ponad 70% tych funduszy działa w Stanach Zjednoczonych oraz, ze względu na korzystne otoczenie prawne i przepisy podatkowe, na Kajmanach i Brytyjskich Wyspach Dziewiczych. W ostatnim czasie wzmożony rozwój popularności funduszy hedgingowych nastąpił po atakach z 11 września. Po tym wydarzeniu indeksy akcji notowały głębokie spadki, a indeksom funduszy hedgingowych udało się utrzymać w trendzie wzrostowym. Stopy zwrotu osiągane przez poszczególne fundusze bardzo różnią się między sobą. Od początku tego roku indeks CS/Tremont Hedge Fund mierzący koniunkturę na rynku funduszy hedgingowych zyskał 7,6%. W tym samym czasie najlepsze z funduszy zarobiły dla swoich klientów ponad 30%, podczas gdy najsłabsze notowały nawet -25% straty.Ewenement zarówno na polskich jak i zagranicznych rynkach stanowią fundusze hedgingowe z niską minimalna pierwszą i kolejną wpłatą, co powoduje, że stają się one niedostępne dla wielu osób. Superfund TFI umożliwił swoim klientom inwestycje w te produkty przy minimalnej wpłacie 100 PLN lub 100 EUR. Oferta ta dostępna jest w ramach programu systematycznego oszczędzania stworzonego przez Superfund TFI. Klientom proponowane są dwa warianty tego produktu w ramach których zbywane są jednostki kategorii C funduszu Superfund Trend Plus. Pierwszy wariant - trzyletni - zakłada minimalną roczną wysokość wpłaty do produktu na poziomie 1200 PLN przez okres 3 lat. Drugi wariant - pięcioletni - zakłada minimalna roczną wysokość wpłaty do produktu na poziomie 2 400 PLN przez 5 lat. Całość aktywów funduszu lokowana jest w instrumenty pochodne. W modelowym portfelu znajduje się po 22,5% aktywów ulokowanych w kontraktach terminowych na energię, metale, zboże, produkty rolne, indeksy giełdowe, waluty, obligacje oraz rynek pieniężny./ap
Reklama
04.12.2006
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania