Komisja Nadzoru Finansowego karze Vienna Life TU na Życie. Firma musi zapłacić 1,25 mln zł

Powodem kary było lokowanie środków ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych w ramach produktów Dividend Invest, Multi Saver oraz programu Top Service w aktywa, których ryzyka towarzystwo nie mogło właściwie określić, mierzyć oraz którym nie mogło właściwie zarządzać, co stanowiło naruszenie art. 276 ust. 1 w związku z art. 276 ust. 2 ustawy z dnia 11 września 2015 r. o działalności ubezpieczeniowej i reasekuracyjnej – uzasadnia Komisja Nadzoru Finansowego.

Środki pochodzące ze składek klientów towarzystwa były lokowane w:

• ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy Skandia/VL Aktywnej Alokacji Spółek Dywidendowych – w przypadku produktu Dividend Invest,
• ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy Skandia/VL Akcji Globalnych – w przypadku produktu Multi Saver,
• ubezpieczeniowy fundusz kapitałowy VL Multi Strategia – w przypadku programu Top Service.

Reklama

100% środków każdego z wymienionych ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych podlegało lokowaniu w certyfikaty inwestycyjne jednego funduszu inwestycyjnego zamkniętego.

– Określenie ryzyka płynności aktywów i jego mierzenie, w przypadku funduszy inwestycyjnych zamkniętych, w których certyfikaty inwestycyjne lokowano w ramach produktów Dividend Invest, Multi Saver i programu Top Service, w sytuacji pozwalającej na ulokowanie całości aktywów w instrumenty o skrajnie zróżnicowanej płynności, przy przyjętych limitach inwestycyjnych od 0% do 100%, nie było w praktyce możliwe do realizacji – ocenia KNF.

W uzasadnieniu Komisja podkreśla, że na etapie konstruowania tych produktów i programu przy ocenie ryzyka towarzystwo nie wzięło pod uwagę zakresu ryzyka płynności związanego z możliwościami inwestycyjnymi danego funduszu inwestycyjnego zamkniętego, który został określony w najszerszy sposób w statucie funduszu. Towarzystwo nie posiadało też możliwości realnego wpływania na skład portfeli inwestycyjnych funduszy i nie mogło, np. ograniczać katalogu dostępnych lokat ani szerokiego zakresu limitów inwestycyjnych. Nie było też stroną żadnej umowy, która dawałaby mu możliwość oddziaływania na zarządzającego tymi funduszami inwestycyjnymi w zakresie ograniczania ryzyka płynności wynikającego z inwestycji. Oznaczało to brak możliwości zarządzania ryzykiem płynności aktywów.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Komisja stwierdziła naruszenia obowiązków wynikających z ustawy, które wystąpiły przy konstruowaniu:

• produktu Dividend Invest – 23 lutego 2016 r., 
• produktu Multi Saver – 29 kwietnia 2016 r.,
• programu Top Service – 20 marca 2017 r.

– W tej sprawie doszło do naruszenia istotnych regulacji obligujących zakłady ubezpieczeń do zachowania ostrożności w zakresie lokowania środków finansowych. Stwierdzone naruszenia dotyczyły przepisów, które powinny być doskonale znane każdemu profesjonalnemu podmiotowi działającemu na rynku ubezpieczeniowym – argumentuje KNF. 

Maksymalny wymiar kary pieniężnej w tej sprawie wynosi 1 470 130,00 zł. KNF nałożyła na Vienna Life TUnŻ nieco niższą karę w wysokości 1,25 mln zł.