Pioneer Pekao TFI likwiduje słaby fundusz

W zaledwie 10 dni po ogłoszeniu likwidacji funduszu Pioneer Instrumentów Dłużnych FIO, Pioneer Pekao TFI poinformowało o wycofaniu kolejnego rozwiązania -  Pioneer Lokacyjny. 

Fundusz ten przez pierwsze lata działalności, czyli od 2005 roku, bardzo dobrze wypadał na tle konkurencji, dzięki czemu cieszył się ogromną popularnością wśród klientów. Problemy zaczęły się w 2010 r., kiedy wbrew zakładanej polityce inwestycyjnej, zarządzający w złym momencie zwiększyli ryzyko stopy procentowej, co spowodowało znaczny spadek wartości jednostki oraz odwrót części klientów od funduszu. Do tego doszły ubiegłoroczne kłopoty z obligacjami spółek budowlanych. Zarówno wypracowany wynik jak i styl w jakim został osiągnięty okazały się niekonkurencyjne nawet wobec bankowych lokat. Zaledwie tydzień temu nasi analitycy obniżyli rating funduszu do 2 gwiazdek.
 
Likwidowany fundusz będzie działał do 27 czerwca. Później nie będą już przyjmowane wpłaty i zlecenia odkupienia jednostek.  Niedługo po tym fundusz zostanie wchłonięty przez Pioneer Obligacji Plus.
 


Fundusz przejmujący to prawdziwy gigant rynkowy. Na koniec marca zarządzał aktywami wartymi - bagatela - 2,1 mld zł. To obecnie największy fundusz detaliczny oferowany przez krajowe TFI. W swojej blisko 18-letniej historii przejął już inny fundusz - Pioneer Obligacji pod koniec 2010 r. Fundusz przejmujący wprawdzie jest przeciętnym rozwiązaniem, to jednak lepszym od przejmowanego. W latach 2009 – 2011 wypracowywał stopy zwrotu wyższe od średniej w grupie funduszy dłużnych uniwersalnych, w 2012 roku już nieznacznie niższą (+9,4%). W marcowym rankingu opartym o wskźnik information ratio otrzymał nie najlepszą ocenę 2a.

 
/kmk /az