Analizy Online: Bolesna lekcja dla klientów Idea Premium

O funduszu Idea Premium ponownie zrobiło się głośno za sprawą rozpoczęcia wypłaty drugiej raty umorzenia w miniony piątek. Jednostka funduszu tuż przed wypłatą została przeceniona jeszcze dwukrotnie.

- „Fundusz Idea Premium to pozornie bezpieczne rozwiązanie, które swój portfel skonstruowało w oparciu o papiery emitowane przez firmy, czyli obligacje korporacyjne” - mówi Tomasz Publicewicz, prezes Analiz Online. - „Rynek tych papierów w Polsce jest płytki. Przede wszystkim brakuje jasno określonych wspólnych kryteriów oceny wiarygodności emitenta” – dodaje. W efekcie każda instytucja ocenia sytuacje kredytową emitenta według własnych kryteriów czy modeli.

- „W przypadku Idei Premium często nabywano papiery emitentów o niższej wiarygodności kredytowej. Jako idea inwestycyjna sprawdzało się to wtedy kiedy fundusz miał ponad 1 mld zł aktywów. Problem pojawił się wtedy, kiedy pojawiły się pierwsze straty, a klienci zaczęli wypłacać środki” – zwraca uwagę Tomasz Publicewicz. Wtedy pozycje o niższej wiarygodności kredytowej zaczynały stanowić coraz bardziej istotną rolę w portfelu.

Po rozpoczętej w piątek serii umorzeń (wypłaty II raty), aktywa funduszu skurczyły się do ok.110 mln zł.

Zapraszamy do obejrzenia rozmowy Tomasza Publicewicza, prezesa Analiz Online z Robertem Stankiewiczem, która miała miejsce w studiu TVN CNBC.

/ak

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.