Fundusze inwestujące w Turcji zarobiły najwięcej

Giełda turecka daje w tym roku inwestorom wiele powodów do zadowolenia. Podczas gdy w 2011 roku turecki indeks XU100 stracił ponad -22%, w tym roku zyskał już ponad +40%. O trafionym wyborze mogą więc mówić inwestorzy, którzy postawili na fundusze inwestujące w Turcji. Ich jednostki w tym roku zyskały na wartości ok. +40%, dzięki czemu okupują czołówkę zestawienia tegorocznych stóp zwrotu funduszy zarówno krajowych, jak i zagranicznych instytucji.

Wczoraj agencja ratingowa Fitch podniosła ocenę dla Turcji do poziomu inwestycyjnego. "Informacja o nadaniu przez Fitch Turcji ratingu inwestycyjnego jest pozytywna, choć rynki już od kilku lat traktowały Turcję jako kraj o stosunkowo wysokiej wiarygodności kredytowej, w ostatnich miesiącach istotnie wyższej niż wielu państw strefy EURO" – mówi Błażej Bogdziewicz, zarządzający z Caspar TFI. "W naszej ocenie Turcja jest rynkiem, którego nie można ignorować ze względu na swoją wielkość i perspektywy rozwoju, jak również wysokie standardy zarządzania w przypadku wielu spółek" – dodaje.

Dotychczas inwestorzy chcący w pełni wykorzystać potencjał inwestycyjny Turcji, do wyboru mieli 3 rozwiązania zarządzane przez krajowe TFI: Investor Turcja, Arka BZ WBK Akcji Tureckich, Quercus Bałkany i Turcja oraz 3 w ofercie zagranicznych TFI. Fundusze oferowane przez krajowe TFI zarobiły w tym roku średnio ponad +36%, a fundusze z oferty zagranicznych instytucji ponad 40%.



Największe zyski, z oferty polskich TFI, wypracował fundusz Arka BZ WBK Akcji Tureckich, +41,1%. Fundusz powstał w maju 2011 roku z przekształcenia Arka BZ WBK Rozwoju Nowej Europy. Jego aktywa lokowane są przede wszystkim w akcje i instrumenty finansowe o podobnym charakterze, wyemitowane przez podmioty z siedzibą na terytorium Turcji. Polityka inwestycyjna dopuszcza także inwestycje w instrumenty podmiotów z innych krajów.

Drugim funduszem, pod względem wypracowanej stopy zwrotu, jest Investor Turcja. Klienci, funduszu zyskali od początku roku +36,3%. Investor Turcja, wcześniej funkcjonujący pod nazwą DWS Turcja, jest na naszym rynku dostępny od 4 lat. Mimo przejęcia funduszu przez Investors TFI, w dalszym ciągu jego aktywa lokowane są w jednostki uczestnictwa funduszu zagranicznego DWS Türkei. Z kolei zarządzający Quercus Bałkany i Turcja wypracował dla swoich klientów wynik na poziomie +31,8%. I choć jest to fundusz o szerszej geograficznie alokacji, to z danych na koniec września bieżącego roku wynika, że blisko 80% aktywów fundusz lokuje właśnie w Turcji.

Od kilku dni klienci mają do wyboru także nowy produkt wykorzystujący potencjał drzemiący w Turcji - Caspar Akcji Tureckich. Zarządza nim Błażej Bogdziewicz, który w przeszłości związany był z BZ WBK TFI. Obecnie, po dużych zwyżkach na giełdzie tureckiej, zarządzający upatruje okazji raczej wśród spółek mniejszych i średnich, które nie zanotowały tak dynamicznych wzrostów jak np. tamtejsze banki.

Nasi zarządzający od lat eksplorują rynek turecki w poszukiwaniu ciekawych inwestycji, uważając, iż jest to jeden z najbardziej perspektywicznych krajów pod względem możliwości osiągnięcia zysków w dłuższym terminie. Według danych na koniec czerwca tego roku, w ponad 20 funduszach, udział akcji tureckich w aktywach przekraczał 10%. Wśród nich dominują fundusze tzw. Nowej Europy, ale znajdziemy tu także fundusze akcji polskich, czy mieszane.

Anna Księżak, młodszy analityk
Analizy Online