Jak inwestować poprzez fundusze na rynku surowców rolnych?

Ostatnie miesiące przyniosły inwestującym na rynkach surowców rolnych ponadprzeciętne zyski. Klienci funduszy mają jednak niewielkie możliwości inwestowania na tym rynku.

Anomalie pogodowe wyniszczające plony zbóż, mniejsze niż przed rokiem zbiory oraz malejące zapasy wywindowały ceny surowców rolnych do bardzo wysokich poziomów. Indeks cen żywności wyliczany przez ONZ wzrósł w samym lipcu o +6,2%. Wprawdzie od kilku tygodni ceny się ustabilizowały, to spekulacje o wprowadzeniu zakazu eksportu zbóż przez rosyjski rząd lub innego dużego eksportera surowców, mogą jeszcze odmienić losy tego rynku.

Polski inwestor, który chciałby skorzystać z hossy na rynkach surowców rolnych poprzez fundusze inwestycyjne, nie ma zbyt wielu możliwości. Quercus TFI proponuje rozwiązanie pozwalające zarabiać na wzroście cen pszenicy Quercus Weat lev, z dźwignią 2x, którego stopa zwrotu za ostatnie 3 miesiące wyniosła +90,8%. W razie spadków cen pszenicy TFI oferuje jeszcze Quercus Weat short. Produkty dedykowane są jednak grupie zamożniejszych inwestorów, gdyż minimalna wpłata do funduszu wynosi 200 tys. zł.

Inny fundusz - Investor Agrobiznes, tylko w części inwestuje na rynku żywności. Jego aktywa lokowane są niemal w całości w fundusz DWS Invest Global Agribusiness, który to inwestuje przede wszystkim w akcje spółek prowadzących działalność w branżach związanych z wytwarzaniem, przetwarzaniem i dystrybucją produktów żywnościowych. Obecnie w portfelu funduszu dominują akcje spółek z branży nawozów (48%), produktów rolniczych (22%) oraz produktów przetworzonych (11%).

Na rynku surowców rolnych inwestuje także w pewnym stopniu BPH Globalny Żywności i Surowców. Aktywa funduszu lokowane są głównie w instrumenty finansowe odzwierciedlające kurs towarów giełdowych lub indeksów surowcowych, a także w akcje spółek związanych z sektorem żywnościowym i surowcowym. Na koniec czerwca tego roku blisko połowę portfela wypełniały ETF-y: Lyxor ETF Commodities CRB (EUR), EasyETF S&P GSCI oraz Market Access Jim Rogers International Commodity ETF (EUR).

W bardzo ograniczonym stopniu na rynku żywności inwestują także fundusze surowcowe: Idea Surowce Plus, PKO Surowców Globalny oraz Skarbiec Rynków Surowcowych, których aktywa lokowane są w akcje spółek surowcowych oraz różne ETF-y odzwierciedlające ceny różnych surowców, przy czym tylko w niewielkim stopniu surowców rolnych.

Również w ofercie funduszy zagranicznych dostępnych w Polsce znajdziemy fundusze jedynie z częściową ekspozycją na rynek surowców rolnych. Inwestorzy maja do wyboru fundusze notowane w EUR oraz USD. Każdy z funduszy: BNP Paribas L1 World Commodities D (USD), JPM Highbridge Diversified Commodities A (USD), Generali PPF Commodity Fund A (EUR) orazRaiffeisen - Aktywne Surowce (EUR) , zgodnie z deklarowaną polityką inwestycyjną posiada ekspozycję na rynek surowców rolnych, natomiast nie są to pozycje dominujące. W zależności od funduszu surowce rolne stanowią maksymalnie do ok. 30% portfela.

Poza ofertą Quercus TFI, wyniki żadnego z funduszy nie będą bezpośrednio skorelowane z rynkiem surowców rolnych. Dają jednak pośrednią możliwość inwestowania w surowce bądź spółki zajmujące się przetwórstwem produktów rolnych.

Anna Księżak
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.