Skuteczność funduszy absolutnej stopy zwrotu (listopad 2018)

Siłą napędową był głównie powrót zainteresowania inwestorów rynkami wschodzącymi. Po wielomiesięcznej przecenie, MSCI EM zyskał prawie +4,1%, najwięcej od stycznia br. Listopad okazał się sprzyjający także dla inwestujących na warszawskiej giełdzie. W ujęciu miesięcznym WIG zyskał +5,2%. Jednak nie wszyscy posiadacze jednostek czy certyfikatów funduszy absolutnej stopy zwrotu mają powód do zadowolenia. Dodatni wynik wypracował jedynie co trzeci z nich.

Reklama

To już czwarty miesiąc z rzędu, kiedy grupa ta ma „pod górkę”, w efekcie pogorszyły się wyniki w dłuższych horyzontach. W okresie ostatnich 12 miesięcy tylko co szósty fundusz z całego segmentu nie poniósł straty, a w skali 3 lat – tylko co drugi. Tylko 1/3 funduszy wypracowala w tym horyzoncie wynik lepszy od lokaty.

Tylko jeden fundusz (Opera Alfa-plus.pl) może pochwalić się 100-procentową skutecznością. Jego wynik za ostatnie 12 miesięcy wynosi +6,9%. Za nim wciąż plasuje się ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Dłużny (88%), który w skali roku stracił -1,0%. Na kolejnych miejscach ze skutecznością na poziomie 83% (czyli 20 dodatnich okresów na 24 analizowane) znalazły się cztery fundusze. Tylko dwa z nich pokonały lokatę w horyzoncie 3 lat: Skarbiec Market Opportunities oraz Pekao Alternatywny - Absolutnej Stopy Zwrotu.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Sprawdź metodologię badania skuteczności funduszy abolute return

W listopadowym zestawieniu funduszy otwartych zadebiutował AXA Globalnej Makroalokacji, niestety od razu z wynikiem ujemnym (-4,9% w okresie ostatnich 12 miesięcy). 

W przypadku publicznych funduszy zamkniętych czołówka również pozostaje bez zmian względem poprzedniego miesiąca. Opera Za 3 Grosze utrzymała pozycję lidera, mimo że dwa ostatnie miesiące nie były dla funduszu udane. Wynik za ostatnie 12 miesiecy spadł pod kreskę.