Już tylko 3 TFI nie mają w ofercie funduszy zamkniętych

Fundusze inwestycyjne zamknięte istnieją na polskim rynku od 1999 roku. Prekursorem ich tworzenia było Skarbiec TFI, które pierwsze tego typu rozwiązanie  uruchomiło w październiku 1999 roku. Zlikwidowany dwa lata później Skarbiec Sezam I ZFI był jednocześnie pierwszym funduszem skierowanym do wybranych inwestorów, a cechą wspólną jego aktywów była przynależność do grupy Maspex. Również Skarbiec utworzył pierwszy fundusz inwestycyjny zamknięty, kierowany do szerokiego grona odbiorców (Skarbiec-Gwarancja 2002). Z czasem kolejne towarzystwa decydowały się na uruchomienie funduszu zamkniętego, a ich liczba w 2011 roku przekroczyła liczbę funduszy otwartych.

Przeczytaj także: Fundusze zamknięte na rynkowe zawirowania
 
Zdecydowanym liderem w tworzeniu funduszy zamkniętych jest Copernicus Capital TFI, które ma ich w ofercie ponad 100. Tylko nieznacznie ustępują mu Ipopema TFI (z 97 funduszami) oraz Forum TFI (83).

W ostatnich tygodniach do grona TFI oferujących FIZ-y dołączyły natomiast Caspar TFI oraz Amundi TFI. Pierwsze z towarzystw zarejestrowało fundusz o nazwie Caspar Prywatny 1 FIZ, produkt utworzony pod kątem potrzeb konkretnych inwestorów. - Jesteśmy w trakcie rozmów z potencjalnymi inwestorami zainteresowanymi FIZ-ami, więc nie jest wykluczone, iż w  przyszłości pojawią się w naszej ofercie kolejne dedykowane fundusze - ujawnia Tomasz Salus, Wiceprezes Zarządu Caspar TFI.”

Z kolei w ofercie Amundi TFI pojawił się Amundi Silver Age FIZ. Jego aktywa są lokowane głównie w tematyczny fundusz bazowy CPR Silver Age - flagowe rozwiązanie oferowane przez wybrane podmioty z grupy Amundi. Jak tłumaczy Katarzyna Woźniak, dyrektor marketingu w Amundi TFI, o wyborze konstrukcji FIZ-a zdecydował krótszy czas wprowadzenia tego typu produktu do oferty.
 
- W grupie Amundi znaleźć można jeszcze wiele innych ciekawych pomysłów inwestycyjnych, na których bazować mogą lokalne produkty typu FIZ, dlatego bierzemy pod uwagę kolejne fundusze o takiej właśnie konstrukcji w naszej ofercie – zdradza Katarzyna Woźniak.
 
Krótszy czas uruchomienia funduszu zamkniętego to tylko jeden z argumentów przemawiających za wyborem takiej konstrukcji. Jego formuła pozwala na bardziej elastyczne zarządzanie (większe spektrum możliwości, swobodne korzystanie z instrumentów pochodnych, wyższe niż w funduszach otwartych limity inwestycyjne). Bardzo ważna jest też stabilizacja aktywów, która pozwala zoptymalizować proces zarządzania. Tworzenie FIZ-ów ma też w sobie pewien pierwiastek „elitarności”. Często produkty te są skierowane do wąskiej grupy inwestorów konkretnego dystrybutora.
 
Przeczytaj także: Czym różni się fundusz zamknięty od otwartego?
 
Obecnie na 62 działające towarzystwa funduszy inwestycyjnych, tylko 3 nie mają w ofercie funduszy zamkniętych. Są to Aviva Investors Poland TFI, Superfund TFI oraz najmłodsze z tej trójki - Templeton Asset Management (Poland) TFI.

Anna Zalewska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się