Podsumowanie miesiąca na rynku funduszy emerytalnych (maj 2016)

Podobnie jak kwiecień, również maj okazał się dość trudnym miesiącem dla działających na naszym rynku funduszy emerytalnych. Przecena na warszawskim parkiecie przesądziła o niższych wynikach i spadku aktywów

Wyniki funduszy emerytalnych
Po słabszym kwietniu, również maj zakończył się dla OFE ze słabymi wynikami. Pomnażaniu środków nie sprzyjały warunki na warszawskim parkiecie. Główny indeks WIG stracił na wartości aż -3,8%. Jeszcze mocniej spadł indeks grupujący największe giełdowe spółki WIG20, aż o -4,7%, zbliżając się do granicy 1800 punktów.

W takich warunkach, średnia stopa zwrotu OFE, których portfele wypełnione są polskimi akcjami, na poziomie -1,8% wygląda nie najgorzej. Najsłabszy w maju okazał się OFE PZU "Złota Jesień", który stracił -2,1%. Najmniejszą stratę poniósł natomiast Allianz Polska OFE -1,1%. Kolejny słaby miesiąc na giełdzie sprawił, że wyniki w horyzoncie 12-mies. również są ujemne i wynoszą średnio -12,2%. W skali 36-mies. na 12 OFE na plusie jest wciąż 5 funduszy. Najlepiej w tym horyzoncie wypada PKO BP Bankowy OFE, z wynikiem +2,1%. Średni wynik wszystkich OFE jest już niestety ujemny i wynosi -0,7%.

Ranking OFE
W majowym Rankingu OFE pozycję lidera utrzymała Nordea OFE, mimo pogorszenia noty 36-mies. do 4a. Obecnie żaden z funduszy nie może się pochwalić najwyższą oceną w obu horyzontach jednocześnie. Poza Nordeą, najwyższą ocenę w 12-mies. horyzoncie ma także Allianz Polska OFE.

Niezmiennie, od wielu miesięcy najsłabiej w Rankingu wypadają 2 fundusze - Generali OFE oraz Pekao OFE, które w obu zestawieniach utrzymują najniższe noty 1a. Pierwszy z funduszy okupuje ostatnie miejsca w zestawieniach stóp zwrotu także w dłuższych horyzontach. Ostatnie 4 lata jako jedyne OFE kończy z jednocyfrową stopą zwrotu (+9,2%), co jest wynikiem o ponad -6 pkt proc. niższym od średniej.

Aktywa funduszy emerytalnych
W maju wartość środków zgromadzonych w funduszach emerytalnych zmniejszyła się o -2,6 mld zł, czyli -1,9% do 138,69 mld zł. Głównym powodem spadku aktywów OFE był ujemny wynik zarządzania, będący pochodną słabej koniunktury na warszawskim parkiecie.

Wartość transferu środków z ZUS do OFE wyniosła +262 mln zł, zaś na skutek „suwaka” fundusze przekazały do ZUS -290 mln zł.

Od kwietnia do końca lipca trwa tzw. okienko transferowe, podczas którego ubezpieczeni mogą dokonać wyboru czy ich składka będzie ewidencjonowana w całości na koncie w ZUS (7,3%), czy też rozdzielana pomiędzy ZUS (4,38%) a OFE (2,92%). Kolejne okienko będzie miało miejsce za 4 lata.

Anna Zalewska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.