Sprawdź ulubione fundusze zarządzających
Nie wiesz jak wybrać fundusz? Wskazówek mogą dostarczyć sami zarządzający. Zobacz, jakie konkurencyjne rozwiązania dobierali do kierowanych przez siebie produktów
Korzystając z danych wyciągniętych ze świeżo opublikowanych sprawozdań finansowych funduszy za poprzedni rok, sprawdziliśmy, które rozwiązania najczęściej występowały w portfelach konkurencyjnych produktów na koniec 2015 r.
W sumie, w jednostkach „obcych” funduszy z krajowej oferty zarządzający ulokowali prawie 588 mln zł. To prawie +60% więcej niż przed rokiem i ponad 3 razy więcej niż przed dwoma latami. Łącznie, ponad 60 produktów zostało uznanych przez konkurencję za atrakcyjną lokatę kapitału. Przedstawiamy zestawienie najbardziej popularnych z nich.
Lider się nie zmienia. Od kilku lat zarządzający konkurencyjnych towarzystw najwięcej środków lokują w UniWIBID Plus (171,6 mln zł). To jeden z najstarszych funduszy długu korporacyjnego na rynku. Cechą charakterystyczną jest u niego to, że bardzo małą rolę grają w nim obligacje skarbowe, w przeciwieństwie do wielu konkurencyjnych rozwiązań. Zdecydowaną większość stanowi dług korporacyjny - głównie banków, deweloperów i innych dużych spółek. Z perspektywy zarządzających, którzy kupują ten fundusz do portfela, ważne jest, że dobór solidnych emitentów ogranicza ryzyko kredytowe i zapewnia niską zmienność jednostki.
Poza UniWIBID Plus, również kilka innych produktów Union Investment TFI znalazło się w portfelach konkurencji. Między innymi drugie rozwiązanie obligacji korporacyjnych UniLokata (34,9 mln zł) oraz jeden z najstarszych funduszy w Polsce UniKorona Akcje (9,2 mln zł).
Pozostając przy wiekowych produktach, po raz kolejny w zestawieniu znalazły się NN Akcji oraz NN Średnich i Małych Spółek. Poza solidnymi wynikami (oba fundusze charakteryzują się najwyższymi ocenami rankingowymi 4a i 5a w krótkim i długim horyzoncie), zaletą produktów są niskie koszty mierzone wskaźnikiem TER. Średnia dla funduszy akcji polskich to według najnowszych danych 4,0%. Rozwiązania NN Investment Partners TFI mają TER o -0,5 pkt. proc. (NN Średnich i Małych Spółek) i -0,8 pkt. proc. (NN Akcji) niższy.
Wśród pozostałych rozwiązań akcyjnych, w naszym zestawieniu znalazły się dwa produkty Avivy Investors TFI - Aviva Investors Małych Spółek (3,3 mln zł) i Aviva Investors Polskich Akcji (6,6 mln zł). Cechą charakterystyczną obydwu funduszy jest bardzo duża koncentracja na spółkach o małej i średniej kapitalizacji – głównie z indeksu sWIG80. Skutkuje to dużą ilością składników w portfelu. W pierwszym z nich znajdziemy 86 różnych spółek, a w drugim już 119. To właśnie mniejsze przedsiębiorstwa w okresie dużych spadków na warszawskiej giełdzie w 2015 r. spisały się lepiej od firm o dużej kapitalizacji. W perspektywie 12-miesięcznej zarówno Aviva Investors Małych Spółek, jak i Aviva Investors Polskich Akcji cechują się wysoką oceną rankingową (kolejno 5a i 4a).
Ubiegły rok był dla zarządzających dużym wyzwaniem. Oprócz spadków na GPW, również instrumenty rynku dłużnego nie dostarczały ponadprzeciętnych stóp zwrotu. Nic więc dziwnego, że widać było wyraźny zwrot w kierunku najbezpieczniejszych rozwiązań - funduszy gotówkowych i pieniężnych. Dość powiedzieć, że jeszcze na koniec 2014 r., wartość jednostek „obcych” funduszy w nich ulokowana wynosiła nieco ponad 69 mln zł, a na koniec 2015 r. było to już ponad 165 mln zł. Wśród nich największą popularnością cieszył się KBC Gamma (94,4 mln zł). To produkt o bardzo dobrej jakości, czego dowodem jest najwyższa ocena w Ratingu Analiz Online. Jest on jednak przeznaczony dla zamożnych klientów. Minimalna pierwsza wpłata została ustalona na poziomie 160 000 zł, a każda kolejna wynosi 100 000 zł.
Po raz pierwszy w zestawieniu funduszy wybieranych przez zarządzających z konkurencyjnych towarzystw znalazły się ALTUS Akcji oraz UniAkcje Dywidendowy.
Wojciech Kiermacz
Analizy Online
Reklama
10.05.2016
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania