Wyniki funduszy inwestycyjnych (październik 2015)

Wynikom sprzyjała zarówno dobra koniunktura na światowych rynkach akcji, jak zwyżki na krajowym rynku długu. Wszystkie 28 grup, dla których liczymy średnie stopy zwrotu, zakończyły miniony miesiąc z dodatnimi wynikami.

Na światowych giełdach panowały optymistyczne nastroje. Inwestorzy mogli liczyć zyski lokując kapitał zarówno za oceanem, na europejskich parkietach, czy giełdach w Azji. W październiku MSCI World zyskał +7,8%. Wysokie wyniki odnotowały także indeksy z poszczególnych regionów świata: MSCI DM Europe +7,1%, MSCI EM Asia +7,7%, zaś MSCI EM Latin America +5,9%.


Ożywienie na zagranicznych rynkach akcji wywindowało w górę przede wszystkim wyniki funduszy na nich inwestujące. Wśród nich najbardziej wyróżniły się fundusze akcji rosyjskich +11,6%, które w poprzednich pięciu miesiącach regularnie odnotowywały straty.

Z atrakcyjnymi wynikami mieliśmy do czynienia także w przypadku funduszy akcji tureckich, które wypracowały dodatnie stopy zwrotu po raz pierwszy od maja br. W poprzednim miesiącu giełda w Stambule zyskała +7,0%. Dodatkowo, pozytywnie na uzyskane rezultaty, wpłynęło umocnienie tureckiej liry, która w październiku, w stosunku do EUR zyskała +5,4%. W efekcie fundusze inwestycyjne koncentrujące się na tureckim rynku akcji zarobiły średnio +11,2%, a najwyższą stopę zwrotu udało się osiągnąć Arka BZ WBK Akcji Tureckich (Arka BZ WBK FIO) (+13,5%).

Po gwałtownych spadkach w ostatnich miesiącach, w październiku nadszedł czas na odbicie cen na giełdach w Chinach. W październiku SSE Composite zyskał +10,8%, zaś Shanghai B-Share +15,8%. W ślad za indeksami drugiej największej gospodarki świata, poprawie uległy wyniki funduszy akcji azjatyckich bez Japonii, zyskując średnio +7,9%.

W październiku wysokie stopy zwrotu wypracowały także fundusze akcji amerykańskich (+8,1%) oraz rozwiązania, których zarządzający koncentrują się na spółkach europejskich, pochodzących zarówno z państw rozwiniętych (średnio +7,0%), jak i wschodzących (średnio +5,8%).


Ożywienie na rynkach akcji na całym świecie nie ominęło także warszawskiej giełdy, chociaż w porównaniu z innymi krajami, w Polsce jego skala okazała się znacznie mniejsza. W październiku indeks szerokiego rynku WIG zyskał +0,9%. Najlepiej poradził sobie segment małych i średnich spółek, których subindeksy sWIG80 oraz mWIG40 wzrosły o odpowiednio +3,8% i +2,9%. Z kolei najsłabiej, po raz kolejny, spisały się krajowe blue chipy, a WIG20 stracił -0,3%.

W efekcie najwięcej zarobiły fundusze, których zarządzający koncentrują się na krajowych MiŚ-iach (średnio +3,1%). Wszystkie rozwiązania z tego segmentu wypracowały zyski, a najlepiej spisał się PKO Akcji Małych i Średnich Spółek (Parasolowy FIO) mający spory udział zagranicy w portfelu, który zarobił +6,4%. Nieco niższe stopy zwrotu wypracowali zarządzający krajowych funduszy akcji o uniwersalnym charakterze. W tym przypadku, średni wynik w grupie wyniósł +1,8%, a ponad 4-procentowy zysk udało się osiągnąć dwóm funduszom: Legg Mason Akcji Skoncentrowany FIZ oraz DB Fund Dynamiczny (DB Funds FIO). Trzy fundusze akcji polskich uniwersalnych zakończyły miniony miesiąc z wynikiem na minusie. 

Październik okazał się udany także dla inwestorów lokujących swoje oszczędności na rynku długu. Indeks IROS mierzący zmiany cen obligacji skarbowych wzrósł o +1,0%. Dzięki temu wszystkie fundusze, których portfele składają się głównie z krajowego długu rządowego wypracowały zyski. Fundusze dłużne polskich papierów skarbowych zarobiły średnio +0,8%, zaś rozwiązania o uniwersalnym charakterze +0,9%. W tym gronie najwyższą stopę zwrotu osiągnęły UniObligacje Aktywny (UniFundusze SFIO) (+2,4%) oraz Novo Papierów Dłużnych (Novo FIO) (+2,3%). W ubiegłym miesiącu zyski odnotowały także produkty, w których portfelach dominuje dług przedsiębiorstw. Fundusze polskich papierów korporacyjnych zyskały średnio +0,5%, a najwyższym rezultatem może pochwalić się Millennium Obligacji Korporacyjnych (Millennium SFIO) (+1,2%).

Dobra kondycja zarówno krajowego rynku akcji, jak i długu znalazła pozytywne odzwierciedlenie także w wynikach funduszy mieszanych. Łącznie 95% rozwiązań z tego segmentu wypracowało w październiku zyski. Wśród nich najlepiej spisały się fundusze aktywnej alokacji (+1,8%). Tuż za nimi uplasowały się produkty o zrównoważonym charakterze, ze średnim wynikiem w wysokości +1,6%. Z kolei fundusze stabilnego wzrostu zyskały śrenio +1,2%.

W minionym miesiącu zysk wypracowały wszystkie rozwiązania zaklasyfikowane do najbezpieczniejszej grupy funduszy inwestycyjnych - gotówkowych i pieniężnych, kończąc miesiąc ze średnim rezultatem w wysokości +0,3%. 

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się