Zmiany w czołówce na rynku UFK
Rynek ubezpieczeniowych funduszy kapitałowych ma za sobą udany rok. Bilans sprzedaży produktów z UFK w całym 2014 r. przekroczył +4,7 mld zł. Klienci ubezpieczycieli najchętniej wybierali fundusze dłużne, do których trafiło ponad +2,2 mld zł w 2014 r. – najwięcej w historii. Z dużym napływem gotówki mieliśmy do czynienia również w przypadku rozwiązań akcyjnych (+0,5 mld zł) i mieszanych (+0,45 mld zł).
Instytucje działające na rynku UFK miały więc o co walczyć. Wśród nich najwyższe saldo wpłat i wypłat +1,6 mld zł odnotował Open Life TU Życie. Był to w głównej mierze efekt ogromnej popularności produktów opartych na funduszach Open Life Obligacji Korporacyjnych, do których klienci wpłacili w 2014 r. ponad +0,55 mld zł netto. Ich aktywa sięgnęły na koniec roku już blisko 2 mld zł. Portfele Open Life Obligacji Korporacyjnych składają się głównie z certyfikatów inwestycyjnych Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ AN, zarządzanego przez Rafała Lisa (analizę tego produktu można przeczytać w tekście: Open Life Obligacji Korporacyjnych pod lupą). Innym funduszem z oferty Open Life, który odnotował wysoki bilans sprzedaży (ponad +0,4 mld zł) był Open Life WD2 UFK. Jest to fundusz wierzytelności, dostępny w programie Open Life - Perspective, którego aktywa przynajmniej w 90% składają się z certyfikatów Open Finance Wierzytelności Detalicznych Niestandaryzowany Sekurytyzacyjny FIZ.
Rekordowo wysokie saldo wpłat i wypłat +0,8 mld zł odnotowało w 2014 r. STUnŻ Ergo Hestia. Instytucja oparła sprzedaż głównie na produktach strukturyzowanych opakowanych w UFK, oferowanych klientom Alior Banku. Tego typu rozwiązania od lat stanowią motor napędowy oferty STUnŻ Ergo Hestia. W 2014 r. aż 9 z nich odnotowało ponad +50 mln zł saldo wpłat i wypłat. Do najpopularniejszych struktur należały programy oparte na funduszach: Ergo Hestia Niemieckie Spółki UFK, Ergo Hestia Europejska Inwestycja 2 UFK oraz Ergo Hestia e-Inwestycja UFK, które zgromadziły prawie +0,1 mld zł w minionym roku. Produkty strukturyzowane stają się bardzo ważną częścią rynku UFK. W 2014 r. łącznie napłynęło do nich ponad +0,9 mld zł.
Trzeci pod względem wielkości bilans sprzedaży w 2014 r. odnotowało AXA Życie TU. Najwięcej, ponad +0,13 mld zł netto trafiło do AXA Obligacji UFK. Duży napływ środków (przekraczający +60 mln zł), odnotował także AXA Selective Equity UFK, który w zeszłym roku wypracował jedną z najwyższych stóp zwrotu w grupie funduszy akcji Nowej Europy (blisko +19%).
Udany rok mają za sobą jeszcze Generali Życie TU oraz PKO Życie TU, w przypadku których saldo wpłat i wypłat wyniosło prawie +0,4 mld zł. Klienci pierwszej z wymienionych instytucji w 2014 r. inwestowali głównie fundusze o niskim poziomie ryzyka. Najwięcej, ponad +60 mln zł pozyskał Generali Gwarantowany UFK, a ponad +30 mln zł trafiło do Generali Obligacji UFK, Generali - UniObligacje Aktywny UFK oraz Generali - Arka BZWBK Obligacji Skarbowych UFK.
W ofercie PKO Życie TU wyróżnił się natomiast PKO - UniKorona Pieniężny pro UFK oparty na UniKorona Pieniężnym - najchętniej wybieranym funduszu detalicznym z oferty TFI w 2014 r. Klienci PKO Życie wpłacili netto do funduszu blisko +0,2 mld zł. 
Miniony rok przyniósł dość istotną zmianę w gronie największych instytucji na rynku UFK. Ponad +1,5 mld zł bilans sprzedaży umożliwił Open Life TU Życie awans z czwartej na drugą pozycję pod względem wielkości zgromadzonych aktywów z prawie 12% udziałem w rynku. To jedyna większa zmiana w czołówce. Największym graczem na rynku UFK pozostaje Aviva TUnŻ, z aktywami netto wartymi 12,4 mld zł i ponad 23% udziałem w rynku.
Kamil Koprowicz
Analizy Online
Reklama
24.02.2015
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania