Chcesz inwestować globalnie? Te fundusze mogą być dla Ciebie

Rynki rozwinięte coraz częściej pojawiają się w komentarzach zarządzających w roli tegorocznego faworyta. Eksperci szczególnie dobrze oceniają perspektywy Wall Street oraz giełd Europy Zachodniej. Wynika to po części z silnej przeceny, jaka w maju i czerwcu ogarnęła rynki wschodzące. Licząc od początku roku, indeks MSCI AC World zyskał +10,5%, podczas gdy MSCI Emerging Markets stracił -9,6%. Na niekorzyść rynków wschodzących działały w ostatnim czasie czynniki o charakterze lokalnym, a także większa niechęć do ryzyka inwestorów oraz uzależnienie największych państw Emerging Markets – Chin, Rosji czy Brazylii od rynku surowców. Jednocześnie indeksy z Wall Street w lipcu po raz kolejny w tym roku pobiły historyczne rekordy, a niemieckiej giełdzie do szczytu brakuje już tylko +2,5%.
 
Klienci TFI zainteresowani inwestycjami na rynkach rozwiniętych mogą skorzystać z 8 funduszy. Większość z nich lokuje kapitał na giełdach za pośrednictwem rozwiązań oferowanych przez zagraniczne instytucje oraz funduszy ETF.


Najwyższym krótkoterminowym rankingiem Analiz Online spośród funduszy zagranicznych akcji globalnych rynków rozwiniętych może pochwalić się Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych. W jego portfelu znajdziemy ciekawą mieszankę funduszy, ETF-ów na najbardziej popularne indeksy (niemiecki DAX i amerykański S&P500) oraz akcji. Wśród tych ostatnich występują często wybierane przez zarządzających funduszami BZ WBK TFI spółki tureckie oraz austriackie. Największy udział w portfelu Arka BZ WBK Funduszy Akcji Zagranicznych na koniec minionego roku posiadał fundusz Allianz Europe Equity Growth, lokujący kapitał na rynku Wielkiej Brytanii, Francji i Niemiec. Wśród największych pozycji w portfelu znajdziemy znane na całym świecie marki, takie jak Danon, British American Tobacco czy Carlsberg.


 
 
Wysokim rankingiem, 4a w 12-miesięcznym horyzoncie może pochwalić się jeszcze ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (ING SFIO), który lokuje całość kapitału w ING (L) Invest Global High Dividend. Zarządzający funduszem Herman Klein oraz Bruno Springael preferują spółki, które regularnie wypłacają wysoką dywidendę. Cechą charakterystyczną jest duże zaangażowanie na rynku amerykańskim (ok. 40% według stanu na koniec maja br.). Nie dziwi więc, że największe pozycje w portfelu zajmują giganci z USA – Microsoft, Exonn Mobile czy General Electric Co. Zaangażowanie w poszczególne spółki nie przekracza 2%, co wskazuje na dużą dywersyfikację. Fundusz na tle konkurencji wyróżnia także niewielki udział spółek niemieckich w portfelu (4,4%).
 
Nieco inną strategię preferuje Magdalena Łapsa zarządzająca funduszem PZU Akcji Rynków Rozwiniętych, który od początku działalności, czyli od listopada 2008 r. inwestuje całość środków w fundusze ETF na indeksy giełd całego świata. W tym czasie zarządzająca preferowała lokatę kapitału na Wall Street i Deutsche Boerse, choć niewielką część środków inwestowała również w krajach rozwijających się jak np. Brazylia, Chiny czy Tajwan. Osoby zainteresowane funduszem muszą liczyć się z pierwszą wpłatą rzędu 1000 zł, jego aktywa na koniec czerwca wyniosły 6,2 mln zł.
 
Zaletą funduszy inwestujących na rynkach rozwiniętych jest ich globalne podejście. Klient za pośrednictwem jednej strategii ma ekspozycję nawet na kilkanaście czołowych rynków akcji.
 
Kamil Koprowicz, młodszy analityk
Analizy Online