Ranking funduszy emerytalnych (maj 2013)
Maj okazał się drugim miesiącem z rzędu, w którym dodatnią stopę zwrotu wypracowały wszystkie fundusze emerytalne. Średni wynik w grupie wyniósł +3,1%. Dzięki temu stopa zwrotu liczona od początku roku jest dodatnia i wynosi średnio +2,7%.
Wynikom funduszy emerytalnych pomogło odbicie na warszawskim parkiecie. Maj okazał się pierwszym miesiącem w tym roku, kiedy zyskiwał indeks szerokiego rynku. WIG wzrósł o +8,3%, odrabiając straty z pierwszych czterech miesięcy. Wsparciem dla polskiego rynku akcji są rekordowo niskie stopy procentowe i prawdopodobny dołek w polskiej gospodarce. Najlepiej zachowywał się indeks mWIG40, skupiający spółki o średniej kapitalizacji, który zyskał +10,3%. Indeks małych spółek – sWIG80, urósł o +9,6%, zaś blue chipy notowane w ramach indeksu WIG20, zyskały średnio +7,2%. Pogorszyła się natomiast sytuacja na rynku polskich papierów skarbowych. Po dwóch miesiącach zwyżek, w maju indeks obligacji skarbowych – IROS stracił -0,9%. Najsłabiej zachowały się papiery o długim terminie do wykupu - IROS-10, grupujący papiery o 10-letnim terminie wykupu stracił -2,1%. Nieco mniejszy spadek zanotował indeks 5-latek (-1,1%), zaś stopa zwrotu IROS-2 oscylowała w okolicach zera.
Dobra koniunktura na rynku akcji wyraźnie pomogła funduszom emerytalnym. Wszystkie 14 OFE zdołało pobić benchmark (30% WIG oraz 70% IROS), który zyskał w minionym miesiącu +1,7%. Aż 7 rozwiązań zyskało powyżej +3%. Najlepiej wypadły: Nordea OFE (+3,6%), OFE PZU "Złota Jesień" (+3,5%) i Pekao OFE (+3,5%). Różnica między najlepszym a najsłabszym funduszem w grupie wyniosła 1,1 pkt. proc.
Komentarz do rankingu
Od 10 miesięcy niezmiennym liderem rankingu, opartego na wskaźniku information ratio, jest Nordea OFE. Fundusz notuje bardzo dobre stopy zwrotu zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym (+18,4%), jak i 3 letnim (+24,9%). W czołówce utrzymują się także Allianz Polska OFE i Amplico OFE.
W ostatnim miesiącu swoją krótkoterminową ocenę z 3a na 2a poprawił ING OFE. Lepsza nota wynikała z dwóch czynników: ograniczenia ryzyka i lepszych wyników funduszu. W 3-letnim horyzoncie ING OFE, od 10 miesięcy, utrzymuje ocenę 2a. Wzrost noty rankingowej, w ubiegłym miesiącu, odnotował także PKO BP Bankowy OFE. Fundusz poprawił swoją 36-miesięczną ocenę do 2a, głównie dzięki lepszym wynikom inwestycyjnym. W ciągu 3 lat stopa zwrotu PKO BP Bankowy OFE wynosi +21,9%, co stanowi 5 wynik w grupie.
Spadek ocen w perspektywie rocznej i 3-letniej odnotowała natomiast Aviva OFE (do 3a). Mimo, iż fundusz należy do jednych z najbezpieczniejszych rozwiązań na rynku, zwiększyło się jego ryzyko. Pogorszyły się natomiast wyniki, co skutkowało obniżeniem oceny rankingowej.
Zespół Analiz Online
Wynikom funduszy emerytalnych pomogło odbicie na warszawskim parkiecie. Maj okazał się pierwszym miesiącem w tym roku, kiedy zyskiwał indeks szerokiego rynku. WIG wzrósł o +8,3%, odrabiając straty z pierwszych czterech miesięcy. Wsparciem dla polskiego rynku akcji są rekordowo niskie stopy procentowe i prawdopodobny dołek w polskiej gospodarce. Najlepiej zachowywał się indeks mWIG40, skupiający spółki o średniej kapitalizacji, który zyskał +10,3%. Indeks małych spółek – sWIG80, urósł o +9,6%, zaś blue chipy notowane w ramach indeksu WIG20, zyskały średnio +7,2%. Pogorszyła się natomiast sytuacja na rynku polskich papierów skarbowych. Po dwóch miesiącach zwyżek, w maju indeks obligacji skarbowych – IROS stracił -0,9%. Najsłabiej zachowały się papiery o długim terminie do wykupu - IROS-10, grupujący papiery o 10-letnim terminie wykupu stracił -2,1%. Nieco mniejszy spadek zanotował indeks 5-latek (-1,1%), zaś stopa zwrotu IROS-2 oscylowała w okolicach zera.
Dobra koniunktura na rynku akcji wyraźnie pomogła funduszom emerytalnym. Wszystkie 14 OFE zdołało pobić benchmark (30% WIG oraz 70% IROS), który zyskał w minionym miesiącu +1,7%. Aż 7 rozwiązań zyskało powyżej +3%. Najlepiej wypadły: Nordea OFE (+3,6%), OFE PZU "Złota Jesień" (+3,5%) i Pekao OFE (+3,5%). Różnica między najlepszym a najsłabszym funduszem w grupie wyniosła 1,1 pkt. proc.
Komentarz do rankingu
Od 10 miesięcy niezmiennym liderem rankingu, opartego na wskaźniku information ratio, jest Nordea OFE. Fundusz notuje bardzo dobre stopy zwrotu zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym (+18,4%), jak i 3 letnim (+24,9%). W czołówce utrzymują się także Allianz Polska OFE i Amplico OFE.
W ostatnim miesiącu swoją krótkoterminową ocenę z 3a na 2a poprawił ING OFE. Lepsza nota wynikała z dwóch czynników: ograniczenia ryzyka i lepszych wyników funduszu. W 3-letnim horyzoncie ING OFE, od 10 miesięcy, utrzymuje ocenę 2a. Wzrost noty rankingowej, w ubiegłym miesiącu, odnotował także PKO BP Bankowy OFE. Fundusz poprawił swoją 36-miesięczną ocenę do 2a, głównie dzięki lepszym wynikom inwestycyjnym. W ciągu 3 lat stopa zwrotu PKO BP Bankowy OFE wynosi +21,9%, co stanowi 5 wynik w grupie.
Spadek ocen w perspektywie rocznej i 3-letniej odnotowała natomiast Aviva OFE (do 3a). Mimo, iż fundusz należy do jednych z najbezpieczniejszych rozwiązań na rynku, zwiększyło się jego ryzyko. Pogorszyły się natomiast wyniki, co skutkowało obniżeniem oceny rankingowej.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
04.06.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania