Ranking funduszy emerytalnych (luty 2013)
Luty to drugi miesiąc z kolei, w którym większość funduszy emerytalnych wypracowało ujemne stopy zwrotu. Średni miesięczny wynik wyniósł -0,3%. Żadnemu z 14 funduszy nie udało się uzyskać dodatniej stopy zwrotu.
Jedną z przyczyn słabych wyników funduszy emerytalnych w minionym miesiącu była kontynuacja, trwającej od stycznia korekty na warszawskim parkiecie. Niezbyt dobrze poradziły sobie spółki z indeksu WIG20, wskaźnik je grupujący odnotował stratę rzędu -1,6%. W efekcie wynik indeksu szerokiego rynku WIG również był ujemny i wyniósł -1,2%. W przeciwieństwie do stycznia, kiedy zyskiwały obydwa wskaźniki grupujące spółki o mniejszej kapitalizacji, w lutym na plusie był tylko mWIG40 +0,4%. Tym razem ujemną stopę zwrotu odnotował indeks małych spółek sWIG80 -1,7%. Niekorzystna koniunktura dotyczyła również krajowego rynku długu. Indeks obligacji skarbowych IROS drugi miesiąc z kolei, poniósł stratę, sięgającą tym razem -0,34%. W lutym, najbardziej spadały ceny obligacji średnio- i długoterminowych. Indeks IROS-5, grupujący papiery o 5-letnim terminie do wykupu stracił -0,64%, a IROS-10 -0,48%. Najlepiej poradziły sobie dłużne papiery skarbowe o krótszym terminie wykupu – indeks obligacji 2-letnich odnotował stratę rzędu -0,09%.
Żadnemu funduszowi nie udało się w lutym wypracować zysku. Najlepiej poradził sobie Allianz Polska OFE z wynikiem 0,0%. Stopę zwrotu powyżej średniej wypracował jeszcze Amplico OFE -0,1% oraz OFE Warta -0,2%. Jednocześnie niemal wszystkie fundusze pobiły benchmark, składający się w 30% z indeksu WIG oraz 70% z indeksu IROS, który stracił w lutym -0,6%. W sumie różnica pomiędzy najsłabszym a najlepszym wynikiem wyniosła 0,7 pkt proc.
Lutowy ranking funduszy emerytalnych, oparty na wskaźniku information ratio, nie przyniósł znaczących zmian w ocenie funduszy, zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym, jak i 3 letnim. W gronie liderów, od siedmiu miesięcy, pozostają trzy OFE: Nordea OFE z najwyższą notą 5a w obydwu perspektywach, Allianz Polska OFE z notą 5a w horyzoncie 36-miesięcznym oraz 4a w horyzoncie 12-miesięcznym oraz Amplico OFE z oceną 5a w perspektywie rocznej i 4a w perspektywie 3-letniej.
Jedynym funduszem, który mocno się wyróżnił jest Generali OFE, który odnotował spadek obu ocen do najniższego poziomu 1a. Jeszcze rok temu fundusz mógł pochwalić się najwyższą oceną w perspektywie 12 miesięcy - 5a. To także jedyny fundusz, który nie zdołał pobić benchmarku w lutym, tracąc -0,7%. Generali OFE to rozwiązanie, którego wyniki inwestycyjne w ostatnich miesiącach nie należały do najlepszych, plasowały go w 3 i 4 kwartylu stóp zwrotu. Wyjątkiem był styczeń, kiedy to fundusz wypracował najwyższy wynik wśród funduszy emerytalnych. W sumie, wynik za ostatnie 12 miesięcy wynoszący +9,2% jest jednym z najsłabszych w grupie.
Zespół Analiz Online
Jedną z przyczyn słabych wyników funduszy emerytalnych w minionym miesiącu była kontynuacja, trwającej od stycznia korekty na warszawskim parkiecie. Niezbyt dobrze poradziły sobie spółki z indeksu WIG20, wskaźnik je grupujący odnotował stratę rzędu -1,6%. W efekcie wynik indeksu szerokiego rynku WIG również był ujemny i wyniósł -1,2%. W przeciwieństwie do stycznia, kiedy zyskiwały obydwa wskaźniki grupujące spółki o mniejszej kapitalizacji, w lutym na plusie był tylko mWIG40 +0,4%. Tym razem ujemną stopę zwrotu odnotował indeks małych spółek sWIG80 -1,7%. Niekorzystna koniunktura dotyczyła również krajowego rynku długu. Indeks obligacji skarbowych IROS drugi miesiąc z kolei, poniósł stratę, sięgającą tym razem -0,34%. W lutym, najbardziej spadały ceny obligacji średnio- i długoterminowych. Indeks IROS-5, grupujący papiery o 5-letnim terminie do wykupu stracił -0,64%, a IROS-10 -0,48%. Najlepiej poradziły sobie dłużne papiery skarbowe o krótszym terminie wykupu – indeks obligacji 2-letnich odnotował stratę rzędu -0,09%.
Żadnemu funduszowi nie udało się w lutym wypracować zysku. Najlepiej poradził sobie Allianz Polska OFE z wynikiem 0,0%. Stopę zwrotu powyżej średniej wypracował jeszcze Amplico OFE -0,1% oraz OFE Warta -0,2%. Jednocześnie niemal wszystkie fundusze pobiły benchmark, składający się w 30% z indeksu WIG oraz 70% z indeksu IROS, który stracił w lutym -0,6%. W sumie różnica pomiędzy najsłabszym a najlepszym wynikiem wyniosła 0,7 pkt proc.
Lutowy ranking funduszy emerytalnych, oparty na wskaźniku information ratio, nie przyniósł znaczących zmian w ocenie funduszy, zarówno w horyzoncie 12-miesięcznym, jak i 3 letnim. W gronie liderów, od siedmiu miesięcy, pozostają trzy OFE: Nordea OFE z najwyższą notą 5a w obydwu perspektywach, Allianz Polska OFE z notą 5a w horyzoncie 36-miesięcznym oraz 4a w horyzoncie 12-miesięcznym oraz Amplico OFE z oceną 5a w perspektywie rocznej i 4a w perspektywie 3-letniej.
Jedynym funduszem, który mocno się wyróżnił jest Generali OFE, który odnotował spadek obu ocen do najniższego poziomu 1a. Jeszcze rok temu fundusz mógł pochwalić się najwyższą oceną w perspektywie 12 miesięcy - 5a. To także jedyny fundusz, który nie zdołał pobić benchmarku w lutym, tracąc -0,7%. Generali OFE to rozwiązanie, którego wyniki inwestycyjne w ostatnich miesiącach nie należały do najlepszych, plasowały go w 3 i 4 kwartylu stóp zwrotu. Wyjątkiem był styczeń, kiedy to fundusz wypracował najwyższy wynik wśród funduszy emerytalnych. W sumie, wynik za ostatnie 12 miesięcy wynoszący +9,2% jest jednym z najsłabszych w grupie.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
04.03.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania