Czym zaskoczą nas TFI w 2013 roku?
W tym roku TFI wprowadziły do oferty już ponad 170 nowych funduszy, najwięcej w historii rynku. Wiele wskazuje na to, iż przyszły rok również będzie obfitował w nowości.
Od wielu miesięcy widoczny jest trend tworzenia produktów dla węższego grona odbiorców. Nie inaczej będzie w przyszłym roku. Wśród nowości dominują fundusze mające zarabiać w każdych warunkach rynkowych, czyli absolutnej stopy zwrotu. Już na przełomie stycznia i lutego fundusz total return ma się pojawić w Ipopema TFI (Ipopema Global Macro FIZ). W Altus TFI powstanie fundusz tego typu wykorzystujący potencjał rynku tureckiego i rosyjskiego, którym będzie zarządzać specjalista z Londynu. Union Investment TFI przygotuje drugą wersję UniSystem, będącą kopią UniSystem 1, z tym że z mniejszym ryzykiem inwestycyjnym. Fundusze zamknięte absolutnej stopy zwrotu uruchomi także Open Finance TFI oraz Eques Investment TFI. AXA TFI pracuje nad funduszem zamkniętym globalnej strategii, a PKO TFI chcąc wykorzystać dobrą koniunkturę na rynkach akcji, zaproponuje swoim klientom fundusz zamknięty akcji polskich oraz globalnych. Z kolei AgioFunds TFI pracuje nad 2 FIZ-ami związanym z rynkiem niepublicznym.
KBC TFI ma tradycyjnie w planach kolejne edycje funduszy ze 100% ochroną kapitału, ale także bardziej dynamicznym inwestorom zamierza zaoferować fundusz bez ochrony kapitału, z lewarem we wzroście aktywa bazowego oraz fundusz mający ekspozycję na wybrane sektory z rynków globalnych i z rynku krajowego, zapowiada Katarzyna Szczepkowska, prezes zarządu KBC TFI.
Fundusze o alternatywnych strategiach nie muszą mieć formy zamkniętej. Jeszcze przed nowym rokiem, pod parasolem Ipopema SFIO zostanie uruchomiony Ipopema Short Equity. Z kolei w drugiej połowie 2013 roku pod nowym parasolem Superfund SFIO ma zacząć działać Superfund Red, fundusz mający możliwość zarabiania na bardzo krótkich zmianach cen instrumentów. W ocenie TFI ma on być doskonałym rozwiązaniem na zmienność na rynkach oraz trendy boczne.
TFI zamierzają także poszerzać ofertę o bardziej standardowe rozwiązania. Altus TFI gotowe jest do uruchomienia 4 nowych subfunduszy Altus FIO Parasolowy: Aktywnego Zarządzania, Skarbowego, Obligacji oraz Stabilnego Wzrostu. Ostateczną decyzję TFI uzależnia od zapotrzebowania zgłaszanego przez klientów. Poszerzenie oferty o nowe fundusze akcyjne zapowiada Union Investment TFI oraz Skarbiec TFI.
W kilku działających juz funduszach planowane są zmiany polityki inwestycyjnej. I tak, już w pierwszym kwartale przyszłego roku Quercus Bałkany i Turcja zostanie przekształcony w Quercus Turcja. W portfelu funduszu już od dłuższego czasu aktywa z tureckiego rynku były dominujące. Z kolei AXA TFI planuje lifting funduszy mieszanych z parasola AXA FIO. Na zgodę KNF umożliwiającą przekształcenie kilku subfunduszy z parasola czeka Investors TFI. "Chcemy zaoferować trzy subfundusze z nową strategią: płynnych obligacji korporacyjnych, międzynarodowy w akcje spółek technologicznych oraz algorytmiczny", zapowiada Zbigniew Wójtowicz, prezes Investors TFI. TFI pracuje także nad ofertą funduszy zamkniętych dla zamożnych klientów bankowości prywatnej.
Małą rewolucję w swojej ofercie zapowiada SuperFund TFI, kojarzące się obecnie z funduszami managed futures. TFI chce być rozpoznawane jako specjalizujące się w podejściu portfelowym. W pierwszym kwartale pod parasolem Superfund SFIO Portfelowy uruchomi 4 subfundusze: akcyjny, alternatywny, pieniężny oraz obligacyjny. Towarzystwo planuje także obniżyć próg wejścia do 100 zł. BPS TFI także uruchomi fundusz parasolowy SFIO wraz z 4 subfunduszami. Ponadto w przyszłym roku Legg Mason TFI sfinalizuje spięcie swoich funduszy pod parasolem, a SKOK TFI do swojego parasola włączy SKOK FIO Etyczny 1 oraz SKOK FIO Etyczny 2, dzięki czemu zwiększy ilość subfunduszy, w ramach oferowanego IKZE. Zaskoczeniem było ogłoszenie Forum TFI, specjalizującego się w funduszach zamkniętych, które poinformowało o zamiarze uruchomienia funduszu długu korporacyjnego, wspólnie z NWAI.
W przyszłym roku w ofercie towarzystw nie zabraknie także programów inwestycyjnych i rozwiązań pozwalających oszczędzać na dodatkową emeryturę. PSO wybranym klientom zaoferuje Altus TFI, choć niewykluczone, że towarzystwo uruchomi podobny produkt dla szerokiego grona odbiorców. Ipopema TFI pracuje nad programem inwestycyjnym w oparciu o fundusze otwarte Ipopema SFIO oraz Ipopema mINDEKS z wbudowanym programem lojalnościowym. Skarbiec TFI także zapowiada wprowadzenie nowego programu inwestycyjnego, który tworzy przy współpracy jednego z ubezpieczycieli, z unikalną na rynku formułą sprzedaży. Na programy emerytalne w przyszłym roku stawiają też m.in. BPS TFI i Superfund TFI, które planują uruchomienie PPE oraz IKE i IKZE. Natomiast SKOK TFI uruchomi Pracowniczy Program Oszczędnościowy, dzięki któremu pracodawca będzie mógł przekazać środki pieniężne na rzecz wybranych pracowników na nabycie funduszy towarzystwa. ING TFI oraz Union Investment TFI zaplanowały akcje promujące konta emerytalne IKE oraz IKZE.
Nie wszyscy planują zmiany w ofercie. Przedstawiciele części TFI uważają, że ich oferta jest wystarczająco zróżnicowana pod kątem poziomu ryzyka, jak i potencjału zysku i geografii inwestycji, jak choćby w przypadku BZ WBK TFI, co podkreśla Jacek Marcinowski, prezes towarzystwa.
Anna Księżak, młodszy analityk
Analizy Online
Od wielu miesięcy widoczny jest trend tworzenia produktów dla węższego grona odbiorców. Nie inaczej będzie w przyszłym roku. Wśród nowości dominują fundusze mające zarabiać w każdych warunkach rynkowych, czyli absolutnej stopy zwrotu. Już na przełomie stycznia i lutego fundusz total return ma się pojawić w Ipopema TFI (Ipopema Global Macro FIZ). W Altus TFI powstanie fundusz tego typu wykorzystujący potencjał rynku tureckiego i rosyjskiego, którym będzie zarządzać specjalista z Londynu. Union Investment TFI przygotuje drugą wersję UniSystem, będącą kopią UniSystem 1, z tym że z mniejszym ryzykiem inwestycyjnym. Fundusze zamknięte absolutnej stopy zwrotu uruchomi także Open Finance TFI oraz Eques Investment TFI. AXA TFI pracuje nad funduszem zamkniętym globalnej strategii, a PKO TFI chcąc wykorzystać dobrą koniunkturę na rynkach akcji, zaproponuje swoim klientom fundusz zamknięty akcji polskich oraz globalnych. Z kolei AgioFunds TFI pracuje nad 2 FIZ-ami związanym z rynkiem niepublicznym.
KBC TFI ma tradycyjnie w planach kolejne edycje funduszy ze 100% ochroną kapitału, ale także bardziej dynamicznym inwestorom zamierza zaoferować fundusz bez ochrony kapitału, z lewarem we wzroście aktywa bazowego oraz fundusz mający ekspozycję na wybrane sektory z rynków globalnych i z rynku krajowego, zapowiada Katarzyna Szczepkowska, prezes zarządu KBC TFI.
Fundusze o alternatywnych strategiach nie muszą mieć formy zamkniętej. Jeszcze przed nowym rokiem, pod parasolem Ipopema SFIO zostanie uruchomiony Ipopema Short Equity. Z kolei w drugiej połowie 2013 roku pod nowym parasolem Superfund SFIO ma zacząć działać Superfund Red, fundusz mający możliwość zarabiania na bardzo krótkich zmianach cen instrumentów. W ocenie TFI ma on być doskonałym rozwiązaniem na zmienność na rynkach oraz trendy boczne.
TFI zamierzają także poszerzać ofertę o bardziej standardowe rozwiązania. Altus TFI gotowe jest do uruchomienia 4 nowych subfunduszy Altus FIO Parasolowy: Aktywnego Zarządzania, Skarbowego, Obligacji oraz Stabilnego Wzrostu. Ostateczną decyzję TFI uzależnia od zapotrzebowania zgłaszanego przez klientów. Poszerzenie oferty o nowe fundusze akcyjne zapowiada Union Investment TFI oraz Skarbiec TFI.
W kilku działających juz funduszach planowane są zmiany polityki inwestycyjnej. I tak, już w pierwszym kwartale przyszłego roku Quercus Bałkany i Turcja zostanie przekształcony w Quercus Turcja. W portfelu funduszu już od dłuższego czasu aktywa z tureckiego rynku były dominujące. Z kolei AXA TFI planuje lifting funduszy mieszanych z parasola AXA FIO. Na zgodę KNF umożliwiającą przekształcenie kilku subfunduszy z parasola czeka Investors TFI. "Chcemy zaoferować trzy subfundusze z nową strategią: płynnych obligacji korporacyjnych, międzynarodowy w akcje spółek technologicznych oraz algorytmiczny", zapowiada Zbigniew Wójtowicz, prezes Investors TFI. TFI pracuje także nad ofertą funduszy zamkniętych dla zamożnych klientów bankowości prywatnej.
Małą rewolucję w swojej ofercie zapowiada SuperFund TFI, kojarzące się obecnie z funduszami managed futures. TFI chce być rozpoznawane jako specjalizujące się w podejściu portfelowym. W pierwszym kwartale pod parasolem Superfund SFIO Portfelowy uruchomi 4 subfundusze: akcyjny, alternatywny, pieniężny oraz obligacyjny. Towarzystwo planuje także obniżyć próg wejścia do 100 zł. BPS TFI także uruchomi fundusz parasolowy SFIO wraz z 4 subfunduszami. Ponadto w przyszłym roku Legg Mason TFI sfinalizuje spięcie swoich funduszy pod parasolem, a SKOK TFI do swojego parasola włączy SKOK FIO Etyczny 1 oraz SKOK FIO Etyczny 2, dzięki czemu zwiększy ilość subfunduszy, w ramach oferowanego IKZE. Zaskoczeniem było ogłoszenie Forum TFI, specjalizującego się w funduszach zamkniętych, które poinformowało o zamiarze uruchomienia funduszu długu korporacyjnego, wspólnie z NWAI.
W przyszłym roku w ofercie towarzystw nie zabraknie także programów inwestycyjnych i rozwiązań pozwalających oszczędzać na dodatkową emeryturę. PSO wybranym klientom zaoferuje Altus TFI, choć niewykluczone, że towarzystwo uruchomi podobny produkt dla szerokiego grona odbiorców. Ipopema TFI pracuje nad programem inwestycyjnym w oparciu o fundusze otwarte Ipopema SFIO oraz Ipopema mINDEKS z wbudowanym programem lojalnościowym. Skarbiec TFI także zapowiada wprowadzenie nowego programu inwestycyjnego, który tworzy przy współpracy jednego z ubezpieczycieli, z unikalną na rynku formułą sprzedaży. Na programy emerytalne w przyszłym roku stawiają też m.in. BPS TFI i Superfund TFI, które planują uruchomienie PPE oraz IKE i IKZE. Natomiast SKOK TFI uruchomi Pracowniczy Program Oszczędnościowy, dzięki któremu pracodawca będzie mógł przekazać środki pieniężne na rzecz wybranych pracowników na nabycie funduszy towarzystwa. ING TFI oraz Union Investment TFI zaplanowały akcje promujące konta emerytalne IKE oraz IKZE.
Nie wszyscy planują zmiany w ofercie. Przedstawiciele części TFI uważają, że ich oferta jest wystarczająco zróżnicowana pod kątem poziomu ryzyka, jak i potencjału zysku i geografii inwestycji, jak choćby w przypadku BZ WBK TFI, co podkreśla Jacek Marcinowski, prezes towarzystwa.
Anna Księżak, młodszy analityk
Analizy Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Puls rynku
17.12.2012
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania