Ranking funduszy emerytalnych (wrzesień 2012)

Od czterech miesięcy trwa dobra passa na rynkach, dzięki czemu kolejny miesiąc z rzędu fundusze emerytalne wypracowały dodatnie stopy zwrotu. We wrześniu średni wzrost jednostki rozrachunkowej OFE przekroczył +2,0%, a licząc od początku roku +9,5%.

We wrześniu indeks szerokiego rynku WIG zyskał +5,2%, a od początku roku już ponad +16%. Tym razem zyskiwały nie tylko duże spółki (wzrost WIG20 wyniósł +5,0%), ale również akcje spółek małych i średnich, których indeksy zyskały odpowiednio +5,0% i +5,8%. Na rynku długu również indeksy zakończyły miesiąc z dodatnimi stopami zwrotu. Indeks obligacji skarbowych IROS zyskał +0,8%, a licząc od początku roku ponad +7,3%. W minionym miesiącu w największym stopniu wzrosły ceny obligacji długoterminowych - indeks grupujący 10-latki - IROS-10 wzrósł o +1,66%.

Pięć funduszy zakończyło wrzesień z wynikiem lepszym od benchmarku, złożonego w 30% z indeksu WIG i 70% z indeksu IROS, który zyskał +2,1%. Dwa fundusze: ING OFE i Allianz Polska OFE zakończyły miesiąc ze stopą zwrotu na poziomie +2,3%, a kolejne trzy: OFE PZU "Złota Jesień", AEGON OFE oraz Nordea OFE zarobiły po +2,2%. W trzech funduszach miesięczna stopa zwrotu była niższa niż +2%, przy czym najmniej zyskał OFE Polsat (zaledwie +1,4%).

Komentarz do rankingu
We wrześniu zaszło niewiele zmian w naszym comiesięcznym rankingu, opartym na wskaźniku Information Ratio.Od 2 miesięcy najwyższe noty w horyzoncie 3-letnim utrzymują dwa fundusze: Nordea OFE oraz Allianz Polska OFE. Są to fundusze, które wypracowały najlepsze wyniki od początku roku. Jednostka pierwszego z nich zyskała na wartości +10,6%, a drugiego +10,5%. Bardzo dobrze wypada również Amplico OFE, które wprawdzie w horyzoncie 3-letnim utrzymało 4a, ale w zestawieniu rocznym od wielu miesięcy otrzymuje najwyższą ocenę 5a.
Wśród pozostałych funduszy, niepokoi spadek oceny 12-miesięcznej funduszu Generali OFE, który jeszcze pół roku temu otrzymał ocenę 5a. We wrześniu odnotowała ona spadek o 2 oczka do 1a. Nota 36-mies. również nie prezentuje się zbyt dobrze (2a). Fundusz ten licząc od początku roku, aż 4-krotnie zakończył miesiąc w 4-tym kwartylu stóp zwrotu.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.