Ranking funduszy inwestycyjnych (styczeń 2012)

Pierwszy tegoroczny ranking funduszy inwestycyjnych wyjątkowo nie zawiera żadnych nowości. W samym zestawieniu funduszy z przyznaną najwyższą notą 5a w horyzoncie 3-letnim zaszły tylko dwie zmiany. Do grona najlepszych funduszy akcji polskich uniwersalnych, po blisko rocznej przerwie, awansował Aviva Investors Polskich Akcji (Aviva Investors FIO). Fundusz ten w ciągu ostatnich 3 lat zyskał +65,8%, zajmując szóste miejsce w zestawieniu. Jest to fundusz dobry na czas hossy, w okresach spadkowych spada na dalsze pozycje. W ciągu ostatnich 12 mies. wypracował wynik plasujący go dopiero na 27 miejscu w grupie. Stąd też ocena krótkoterminowa to zaledwie 2a.

Drugim funduszem, który awansował do grona najlepszych jest KBC Stabilny (KBC FIO), który jako jeden z 11 funduszy otrzymał najwyższą notę w obu horyzontach czasowych, co potwierdza jego dobrą jakość, mierzoną parametrem Information Ratio. Fundusze ten wypracowuje przyzwoite wyniki +0,9% (7/25) w ostatnich 12 mies. oraz +33,5% (3/23) w perspektywie 3-letniej. Dodatkowo wyniki te zostały osiągnięte przy stosunkowo niskim ryzyku.

Wśród pozostałych funduszy najwyżej ocenionymi w obu horyzontach znalazły się 2 z TFI Allianz: akcji polskich małych i średnich spółek oraz aktywnej alokacji, 2 jednostki funduszu Arka BZ WBK Obligacji Europejskich (Arka BZ WBK FIO), Noble Fund Akcji (Noble Funds FIO) oraz jeszcze 3 fundusze z samego KBC TFI: 2 pieniężne i zrównoważony.

Na przeciwległym biegunie naszego rankingu z ocenami 1a znalazło się 15 funduszy, w tym aż 8 z Pioneer Pekao TFI (akcyjne, dłużne, mieszane), po jednym dłużnym z KBC TFI i Noble Funds TFI, 2 pieniężne z Investors TFI oraz 3 akcyjne: z ING TFI oraz BNP Paribas TFI. Poza funduszami BNP Paribas Akcji (BNP Paribas FIO) oraz Pioneer Aktywnej Alokacji (Pioneer FIO), tak słabe oceny są przyznawane od wielu miesięcy. Warto więc poważnie się zastanowić, czy inwestowanie w nie ma sens. Według naszych szacunków większość z tych funduszy zakończyła miniony rok z ujemnym bilansem sprzedaży. Ale dwa: Investor Gotówkowy (Investor SFIO) oraz Noble Fund Skarbowy (Noble Funds FIO) pozyskały netto odpowiednio +9 mln zł i +33 mln zł. W ciągu ostatnich 12 miesięcy pierwszy z nich zarobił zaledwie +3,5%, a drugi +4,6%.

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.