Wpływ zmian w zespole zarządzających na nasze oceny funduszy KBC TFI

W połowie czerwca w KBC TFI rozpoczęły się istotne zmiany w zespole inwestycyjnym. W ciągu kolejnych tygodni z firmą rozstali się Piotr Habiera (szef Pionu Inwestycji), Ludmiła Falak-Cyniak (dyrektor inwestycyjny) oraz Kazimierz Szpak (Zastępca dyrektora Biura Zarządzania Aktywami). Jednocześnie funkcję szefa Pionu inwestycji objął Jarosław Antonik, dotychczas zatrudniony na stanowisku dyrektora w Biurze Analiz i Doradztwa Inwestycyjnego gdzie był odpowiedzialny za przygotowywanie strategii inwestycyjnej, analizę rynku akcji i obligacji. Dyrektorem inwestycyjnym (CIO) został Bogdan Jacaszek (dotychczas pełnił funkcję Dyrektora w Biurze Zarządzania Aktywami Realizacji Transakcji). Opiekę nad funduszami, którymi bezpośrednio kierował Kazimierz Szpak przejął Piotr Lubczyński, zarządzający, który w KBC zajmuje się zarządzaniem i selekcją spółek na rynku akcji.

Zmiany odnoszą się przede wszystkim do części akcyjnej w funduszach KBC TFI. Zespół odpowiedzialny za rynek instrumentów dłużnych nie uległ zmianie. Oceniamy, że ryzyko modyfikacji charakterystyki w przypadku funduszyKBC Akcyjny, KBC Aktywny oraz KBC Stabilny wyraźnie wzrosło. Mimo tego w tej chwili nie widzimy potrzeby podejmowania jakichkolwiek działań, z wyjątkiem wnikliwego monitoringu uzyskiwanych przez fundusze KBC TFI parametrów. W przypadku rzeczywistej zmiany profilu podejmiemy stosowne decyzje (weryfikacja dotychczasowej opinii lub zawieszenie obecnych ocen).

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.