Ponad 50% na funduszu w jeden miesiąc

Dwucyfrowe miesięczne stopy zwrotu zdarzają się dość często, ale przekraczające 50% prawie nigdy. Dlatego naszą uwagę w zestawieniu miesięcznych wyników funduszy zagranicznych  zwrócił VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF A (Acc) (USD). Według danych na 20 grudnia jego miesięczna stopa zwrotu przekroczyła 53%/ Okazuje się, że podobny wynik wypracował jeden z krajowych funduszy, także mający słowo "blockchain" w nazwie. Chodzi o Superfund Akcji Blockchain. Jego miesięczna stopa zwrotu 19 grudnia wynosiła prawie 57%.

Reklama

Porównajmy więc oba fundusze. Jest to możliwe, mimo że w naszym serwisie są w osobnych tabelach (jeden jest funduszem inwestycyjnym krajowego TFI, a drugi funduszem zagranicznym). Wystarczy każdy z funduszy dodać do porównywarki, klikając na ikonkę "porównaj" i na koniec klikając na porównywarkę w pasku menu.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Ciekawie wygląda porównanie obu funduszy na wykresie. Okazuje się, że idą niemal łeb w łeb. To może być pomocne zestawienie dla chcących wybrać polski fundusz Superfunda, który działa bardzo krótko. Aby sprawdzić, jak mogła wyglądać jego wcześniejsze zachowanie, wystarczy sprawdzić wykres funduszu VanEcka.

Fundusz VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF A (Acc) (USD) to ETF - czyli fundusz notowany na giełdzie. Został uruchomiony przez firmę VanEck - silnego gracza na rynku ETF (jest w pierwszej dziesiątce). Firma specjalizuje się w ETF-ach na złoto, a także w funduszach na specjalistyczne indeksy, których nie ma w ofercie innych dostawców (e-sporty, kryptowaluty oraz branże półprzewodników i energetyki wodorowej). Spółka notyfikowała wybrane ETF-y w KNF.

Fundusz VanEck Crypto and Blockchain Innovators UCITS ETF inwestuje tak, by zapewnić stopy zwrotu z inwestycji ściśle odzwierciedlające wyniki indeksu MVIS Global Digital Assets Equity. Indeks ten odwzorowuje ogólne wyniki globalnego segmentu aktywów cyfrowych lub branż powiązanych. W portfelu ETF-a znajdziemy m.in. akcje Coinbase Global, spółki obsługującej platformę wymiany kryptowalut, MicroStrategy Inc. - firmy dostarczającej analitykę biznesową, oprogramowanie mobilne i usługi oparte na chmurze, czy akcje Block Inc. - amerykańskiej spółki obejmującej różne przedsiębiorstwa z sektora technologii finansowych. 

Fundusz działa od maja 2021 roku. W tym czasie głównie przynosił straty i to takie przekraczające 90%, dopiero od końca zeszłego roku zaczął powoli je odrabiać. Od tego czasu zarobił aż 247%! Wynik za cały okres inwestycji jest wciąż sporo pod kreską (-67,9%). Ta historia pokazuje, że inwestycja w fundusz wiąże się z bardzo wysokim ryzykiem - owszem można dużo zarobić w krótkim czasie, ale i sporo stracić. Ma bardzo wysoki poziom ryzyka wg skali SRI - 6. 

Polski fundusz Superfund Akcji Blockchain został uruchomiony w lipcu tego roku. Fundusz inwestuje w akcje spółek rozwijających lub wykorzystujących technologię blockchain, czyli m.in. platformy wymiany kryptowalut (jak Coinbase) czy kopalnie wirtualnych pieniędzy (jak Riot Platforms). Jego wyniki są więc silnie skorelowane z rynkiem wirtualnych walut. Konrad Ogrodowicz, zarządzający funduszami Superfund TFI tłumaczy, że spółki te są wrażliwe na zmiany kursów aktywów cyfrowych w tym Bitcoina. Zaznacza też, że ze względu na wczesny etap rozwoju technologii blockchain, akcje spółek z tego sektora są bardzo zmienne. Inwestorzy decydujący się na inwestycje w fundusze akcji blockchain zdobywają ekspozycję na ten sektor, ale powinni być przygotowani na wysokie ryzyko i gigantyczną zmienność. 

Jest to jedyny fundusz inwestycyjny, który ma najwyższy poziom ryzyka wg skali SRI - 7.

Superfund TFI nie kryje, że fundusz ma stosunkowo wysokie koszty (maks. 4% opłaty manipulacyjnej, 1% opłaty za zarządzanie i opłatę zmienną - 30% od wzrostu wartości jednostki ponad jej najwyższą historyczną wartość). Jak tłumaczą przedstawiciele TFI, chodziło o to, by inwestorzy byli świadomi wysokiego ryzyka.

Ten fundusz dostępny jest w TFI oraz u wybranych dystrybutorów, w tym na KupFundusz.pl (tu nie ma opłat manipulacyjnych). ETF od VanEcka jest dostępny w wybranych domach maklerskich (trzeba mieć rachunek maklerski). 

Skąd tak wysokie zyski obu funduszy w ostatnim czasie?

To efek wzrostów na rynku kryptowalut napędzanych potencjalnym zatwierdzeniem pierwszego funduszu ETF na rynek spot Bitcoina. Pojawienie się ETF-a na spotowego bitcoina oznaczałoby wygenerowanie dodatkowego popyt na tę kryptowalutę. W przeszłości utworzenie ETF-ów dla jakiegoś rynku działało zazwyczaj bardzo pozytywnie na wyceny.

W tym roku największe firmy finansowe, w tym BlackRock, Fidelity i Invesco, złożyły wnioski o sprzedaż amerykańskich funduszy ETF typu „spot” na Bitcoin, które byłyby fizycznie zabezpieczone rzeczywistym Bitcoinem. W przeszłości amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd rutynowo odrzucała te produkty, powołując się na ostrożność w związku ze zmiennością i potencjalną manipulacją. Zwłaszcza zgłoszenie BlackRock inwestorzy jako sygnał, że SEC jest bliska wycofania swojego sprzeciwu wobec takich produktów finansowych. Ceny bitcoinów osiągnęły najwyższy poziom od roku kilka dni po złożeniu wniosku przez BlackRock.

Najbliższe miesiące zapowiadają się więc niezwykle emocjonująco. Czekamy na decyzje amerykańskiego regulatora SEC w sprawię wniosków ETF, a także na czwarty w historii halving Bitcoina (co cztery lata liczba bitcoinów przyznawanych górnikom jest zmniejszana o połowę, aż do momentu, gdy wszystkie 21 milionów bitcoinów zostanie wirtualnie wydobytych, co pomaga zachować niedobór bitcoina).