Czy ropa podrożeje?

Afryka od dawna interesuje Chiny i do Chin też we wtorek ruszymy, by przyjrzeć się przygotowaniom do wojny o chipy oraz dylematowi banku centralnego. Tu stawką może być los deweloperów, tych którzy jeszcze nie padli. Pewnie do tematów jeszcze coś wpadnie a Wy, Drogie i Drodzy, pamiętajcie, że w każdej chwili możecie zapytać znowu o dolara poniżej 4 złotych czy o WIG po rekordzie wszech czasów. Nie otwieramy z tego powodu szampana, bo jak powiedział klasyk: “Bull markets are born on pessimism, grown on skepticism, mature on optimism, and die on euphoria”. Czyli ciszej nad tym rekordem😉.

Analizy LIVE we wtorek 21 listopada 2023 o godzinie 8.45.

📣 WIG z nowym rekordem.

Wybory przyniosły zmianę postrzegania polskiego rynku, WIG ma jeszcze potencjał mimo ATH z wczoraj. Konsumpcja powinna być na niezłym poziomie, mamy bardzo duże umocnienie złotego. Jest na świecie risk-on, do tego szansa na pieniądze z KPO podbija sentyment do Polski.

Szybkie odejście od ropy jest niemożliwe, bo kraje rozwijające się będą jej potrzebować (np. Indonezja). Konsumpcja ropy jeszcze będzie rosła, szczyt konsumpcji może miniemy w tej dekadzie, ale raczej w drugiej części. 9% wzrostu na ropie w ciągu dwóch sesji. OPEC już kilka razy próbował podbić ceny ropy, ale udawało mu się to na krótko. Jednak sygnał ostrzegawczy dla niedźwiedzi poszedł. S&P 500 kolejny tydzień wzrostów, jesteśmy blisko szczytów. Nad rynkiem może wisieć korekta, choć patrząc na dynamikę ruchu, możemy wpaść w hiperbolę.

Silny ruch wzrostowy także na DAX-ie, choć nie tak, jak na S&P 500. Mało prawdopodobne, by Niemcy uniknęły recesji, ale nie oznacza to końca świata. Dla USA średni spadek w okresie recesji wynosił 23%, a nie 60, jak w 2008 roku.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Poprawa na iShares na EM, Chiny mogą poprawić gospodarcze nastroje, co jest ważne dla globalnej gospodarki, ożywienie zbilansowałoby spowolnienie w USA i UE. Gospodarka UE jest niekonkurencyjna, niskie wyceny europejskich spółek są rodzajem handicapu za ten brak konkurencyjności.

Złoto zbliżyło się do 2000 dol., jest szansa na dalsze wzrosty, ale złoto stało się bardzo mało przewidywalne. W najbliższych latach dalszy spadek zaufania do rządów i obligacji skarbowych, napięcia społeczne będą rosły i złoto może być naturalnym miejscem do parkowania pieniędzy i poziom 2000 może zostać skutecznie pokonany. Ale złoto to tylko uzupełnienie portfela, ok. 5%.

Wczoraj departament skarbu uplasował emisję obligacji (10 dni temu był kłopot z 30-latkami).

Microsoft, Nvidia są na szczytach, to pokazuje, że do „wspaniałej siódemki” może płynąć kapitał znacznie dłużej, niż to się może wydawać. P/E tych spółek pokazuje, że jesteśmy na średnich poziomach, perspektywy wzrostu nadal są, być może zyski będą rosnąć wolniej, ale będą.

Reklama

📣 OPEC niebawem zdecyduje. Ropa już rośnie.

Raporty OPEC, MAE i firm. Nie wyłania się z nich spójny obraz sytuacji, nie wiadomo, czy popyt czy podaż są wyższe (ok. 101-102 mln baryłek dziennie). Ten milion robi dużą różnicę. Dużą rolę odegra psychologia, w najbliższym czasie szybkich ruchów w górę i w dół może być dużo. Na niekorzyść ropy działa wzrost liczy odwiertów w USA (łupki), z drugiej strony USA muszą uzupełnić rezerwy strategiczne.

📣 Kraje afrykańskie – nadzieje i obawy. Król dolar może zamieszać.

Egipt ma 10-krotnie większe rezerwy niż dług, jest postrzegany jako najbezpieczniejszy kraj afrykański. Natomiast wiele krajów afrykańskich ma problem z obsługą długu w dolarach. Scenariusz wysokich stóp procentowych w USA psuje sentyment do rynków wschodzących i frontier markets, tak jak było w 1994 roku.

📣 Chiny szykują się na wojnę o chipy.

Chiny przygotowują na odcięcie od możliwości kupowania zaawansowanych procensrów. Chiński import urządzeń do produkcji chipów w 3Q wzrósł o 93%, Chiny przygotowują się do bycia samowystarczalnymi, świat się dzieli na dwa bloki. Sprzedaje głównie Holandia. Chiny ze względu na swoje aspiracje mogą być zmuszone do rzucenia wyzwania USA w ciągu trzech lat.

📣 Chiński bank centralny ma dylemat. Obniżać czy czekać? Dla rynku nieruchomości to może być "być albo nie być".

Bank centralny namawia banki komercyjne na udzielanie pożyczek deweloperom, sam nie zmienił stóp. Ekspansja kredytowa stopniowo, łagodnie rośnie, początek 2024 roku może być bardziej optymistyczny, niż inwestorzy zakładają, to dokładnie odwrotnie niż na początku br.

📣 Ścieżka zdrowia dla gospodarki, którą wyznaczył Fed, czyli bieg przez recesję.

Historia pokazuje, że po podwyżkach stóp proc. w USA następowała recesja. Według tego scenariusza mogłaby się ona zacząć w połowie przyszłego roku. Rynki akcji nie grają tego scenariusza. Przyszły rok może być nerwowy.

📣 Wasze pytania i komentarze.

💥Analizy LIVE  💥Inwestowanie 💥Rynki Finansowe 💥Gospodarka 💥Świat

Zaprasza Rafał Bogusławski!!