Fundusze zagraniczne w polskich TFI. Jest w czym wybierać

Dywersyfikacja to najlepsze lekarstwo na ryzyko. Różnicując portfel w oparciu o wiele klas aktywów z rynków zagranicznych, minimalizujemy bowiem straty. Dlatego w dobrze zdywersyfikowanym portfelu powinno znaleźć się miejsce zarówno na różnego rodzaju obligacje, jak też akcje z różnych stron świata i sektorów.

Reklama

Sprawdziliśmy, jakie możliwości pod tym względem oferują krajowi powiernicy. W wyliczeniach uwzględniliśmy wyłącznie segment funduszy akcji i obligacji zagranicznych (pominęliśmy strategie mieszane i absolute return). 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Najbardziej rozbudowaną ofertę pod względem liczby funduszy ma Allianz Polska TFI oraz PZU TFI (po 16 produktów). W przypadku Allianza, część strategii dubluje się (np. akcji globalnych i obligacji globalnych), co jest efektem fuzji z Avivą. Powiernik jest obecnie na etapie porządkowania oferty - fundusze o podobnej polityce inwestycyjnej zostaną połączone, a tym samym spadnie też liczba oferowanych produktów. Cały proces przebudowy ma potrwać do końca przyszłego roku. 

Mimo zdublowanych strategii oferta Allianza i tak umożliwia szeroką dywersyfikację portfela m.in. o akcje chińskie, indyjskie, obligacje inflacyjne czy inwestycje "pod szyldem" ESG. Towarzystwo oferuje aż 9 funduszy dłużnych zagranicznych - to najwięcej spośrod wszystkich krajowych powierników. Łączna wartość aktywów zgromadzonych w funduszach rynków zagranicznych Allianza to niecałe 0,9 mld zł, z czego 220 mln zł ulokowane jest w Allianz PIMCO Income, a 100 mln zł w Allianz Globalny Obligacji.

W PZU TFI również znajdziemy 16 funduszy, ale w przeciwieństwie do Allianza, większość z nich (11) na rynkach zagranicznych inwestuje w sposób pasywny - wiernie podążając za indeksem wzorcowym (benchmarkiem). Takie fundusze mają niższe opłaty i dzięki temu są dobrym narzędziem do długoterminowego oszczędzania. Za pośrednictwem PZU TFI pasywnie można inwestować m.in. na giełdach europejskich i amerykańskiej, ale też w obligacje inflacyjne.

Oferta funduszy PZU zarządzanych aktywnie zbudowana jest z pięciu rozwiązań, wśród których znajdziemy m.in. PZU Medyczny - fundusz inwestujący w spółki z sektora ochrony zdrowia i biotechnologii. Łączna wartość aktywów zgromadzonych w funduszach rynków zagranicznych PZU TFI to nieco ponad 0,6 mld zł. Najwięcej pieniędzy, bo po około 100 mln zł, ulokowane jest w PZU Dłużny Rynków Wschodzących oraz we wspomnianym wyżej - PZU Medyczny.

PKO TFI oferuje 12 funduszy aktywnie zarządzanych i 2 portfele modelowe (diamentowy i bursztynowy). Łącznie w ofercie największego krajowego powiernika znajdziemy 14 rozwiązań z ekspozycją na zagraniczne rynki akcji i obligacji, m.in. Japonię, USA, czy Europę. Towarzystwo ma też kilka strategii akcyjnych sektorowych, inwestujących m.in. w branży budowlanej, dóbr luksusowych czy technologicznej. Łączna wartość aktywów zgromadzonych w funduszach rynków zagranicznych PKO TFI wynosi aż 5,4 mld zł, z czego 2,2 mld zł ulokowane jest w PKO Technologii i Innowacji Globalny.

Spośród wszystkich polskich TFI najwięcej funduszy akcji zagranicznych znajdziemy w Investors - łącznie aż 12 produktów, z tym, że jeden z nich (Investor Rosja) jest obecnie w procesie likwidacji. Wśród pozostałych funduszy znajdziemy m.in. Investor Niemcy, który inwestuje na niemieckiej giełdzie, czy też szukajacy okazji nad Bosforem - Investor Turcja. Ten ostatni jest w tym roku ponad 60 proc. na plusie. Dużo gorzej wygląda obligacyjna propozycja, bo powiernik oferuje zaledwie 1 funduszy dłużny zagraniczny. Łączna wartość aktywów funduszy zagranicznych Investors wynosi nieco ponad 0,6 mld zł, z czego jedna trzecia ulokowana jest w Investor Nowych Technologii.

Szeroką, bo zbudowaną z 12 funduszy rynków zagranicznych ma też Pekao TFI. Wśród nich znajdzimy 4 fundusze (spod parasola walutowego), które nie zabezpieczają ryzyka walutowego. Brak hedgingu w obecnym otoczeniu rynkowym (słaby złoty, silny dolar) może być też źródłem dodatkowych zysków. Łączna wartość aktywów zgromadzonych w funduszach Pekao TFI sięga 2,7 mld zł z czego najwięcej, bo ponad 1 md zł ulokowane jest w Pekao Obligacji Dolarowych Plus.