Fundusze akcji polskich często pokonujące WIG

Ubiegły rok pozytywnie zapisze się w pamięci inwestorów, którzy postanowili ulokować środki w akcje. Przyniósł on bowiem kontynuację wzrostów na wielu światowych giełdach, część z nich ustanowiła nowe rekordy wszech czasów. I choć emocji w tym okresie nie brakowało – pod koniec 2021 r. informacja o pojawieniu się nowego wariantu wirusa o nazwie Omikron zmroziła rynki – to wiele parkietów zakończyło 2021 r. z dwucyfrowym zyskiem. Indeks MSCI AC World, grupujący globalne spółki, wzrósł wówczas +16,8%. Był to dobry okres szczególnie dla rynków rozwiniętych.

Reklama

Pozytywny sentyment inwestycyjny obserwowaliśmy również na warszawskim parkiecie, który znacząco wyróżnił się na tle zagranicznych giełd. Dość wspomnieć, że indeks szerokiego rynku (WIG) pokonał rekord wszech czasów, pokonując poziomy obserwowane po raz ostatni w 2007 r. Chociaż w miesiącach jesiennych nastroje pogorszyły się, to w ujęciu roku WIG zyskał solidne + 21,5%. Wszystkie główne indeksy GPW wypracowały wówczas dwucyfrowe stopy zwrotu, przy czym prym wiodły spółki małe (sWIG80), jak i średnie (mWIG40). Zyskały odpowiednio + 24,6% i +33,1%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Naturalnie dobre nastroje wspierały wyniki funduszy z ekspozycją na polski parkiet – niemal 90% rozwiązań detalicznych otwartych z grupy funduszy akcji polskich uniwersalnych dostarczyło dwucyfrowych zysków. Ponadto, przeszło 40% produktów pobiło indeks szerokiego rynku WIG, co wynikało m.in. z relatywnie wysokiego zaangażowania w spółki z sektora finansowego – indeks WIG-banki zyskał w zeszłym roku +81,3% – oraz partycypacji we wzrostach innych pomiotów o małej i średniej kapitalizacji.

Jeśli jednak wydłużymy okres analizy – pod lupę weźmiemy 5-letni horyzont i przeanalizujemy wyniki w poszczególnych latach kalendarzowych – to okazuje się, że regularne bicie wspomnianego benchmarku nie jest zadaniem łatwym. Z analizy wynika, że jest 12 funduszy, które w większości analizowanych okresów dostarczyły stóp zwrotu przewyższających WIG.

Jak wynika z powyższej tabeli, to zadanie najczęściej realizowały dwa fundusze – Investor Fundamentalny Dywidend i Wzrostu (dawniej Investor Akcji Spółek Dywidendowych) oraz Credit Agricole Akcyjny. W czterech na pięć analizowanych okresów pobiły one indeks szerokiego rynku. Strategie tych produktów są jednak zróżnicowane. Pierwszy z wymienionych to nietypowy reprezentant grupy. Zarządzający nim chętnie dołącza do portfela walory zagraniczne, a ich udział historycznie sięgał nawet do 40% aktywów netto, co m.in. w 2020 r. umożliwiło mu partycypację w silnych wzrostach amerykańskich spółek technologicznych. Oznacza to, że właśnie w okresach relatywnej słabości polskiej giełdy może stanowić przewagę konkurencyjną funduszu. Rozwiązanie to nie przypadnie jednak do gustu inwestorom, poszukującym częstej ekspozycji na polski pakiet. Z kolei Credit Agricole Akcyjny ma nieco bardziej klasyczną konstrukcję. W jego portfelu znajdziemy głównie akcje polskie, komponent zagraniczny historyczne sięgał do kilkunastu procent aktywów netto. Warto dodać, że stopy zwrotu z tych produktów w ujęciu 5 lat zdecydowanie przewyższają indeks WIG – pierwszy z nich ponad 3-krotnie, a drugi niemal 2-krotnie.

Pozostałe fundusze z powyższego zestawienia także korzystnie wpadły na tle grupy porównawczej – w trzech spośród pięciu analizowanych okresów poradziły sobie lepiej od szerokiego rynku. Co więcej, ponad połowa z nich dostarczyła lepszych wyników w ujęciu 5-letnim od indeksu WIG, czyli przekraczających +33,9%. Warto podkreślić, że część tych produktów, a także inne fundusze m.in. z ekspozycją na zagraniczne rynki akcji, są dostępne na platformie inwestycyjnej KupFundusz.pl. Zachęcamy także do korzystania z przydatnych narzędzi, które mogą okazać się bardzo pomocne na poszczególnych etapach budowania portfela inwestycyjnego. Wystarczy założyć bezpłatne konto.