Fundusznie opublikowałjeszcze strukturyaktywów9 copyikonaikonacheckrxFill 1filmIconinfografikaIconwywiadIconGroup 2!!whitesvg/lupaWhitewhitesvg/megafonWhiteGroup 3Page 1GroupGrouplocationcheckBigKontaktGroup 4Fill 1Group 2GroupDO GÓRYWfGroup 8iGroup 3rvxGroup 9

Reklama

Amundi Polska TFI zaprasza na Temat Tygodnia:

Tydzień z funduszami mieszanymi

Content 700x200
Content 300x250

Reklama

Notowania - Fundusze Inwestycyjne Otwarte Porównywarka funduszy i ETF-ów

Dobre Praktyki nie u wszystkich

Niedługo minie pół roku, od kiedy zaczęły obowiązywać Dobre Praktyki Informacyjne. Na 35 instytucji 13 spełnia wszystkie praktyki. Pozostałe powoli się dostosowują, ale są i takie, które wciąż nie publikują wielu danych.

Dobre Praktyki Informacyjne zostały ogłoszone we wrześniu zeszłego roku, a obowiązują od początku tego roku. Z ostatniego przeglądu rynku wynika, że obecnie komplet wszystkich 5 praktyk spełnia 54% funduszy inwestycyjnych. Wszystkie wymagania zwiększające transparentność rynku realizuje łącznie 13 TFI na 35 instytucji objętych projektem.

Reklama

Przeczytaj także: Dobre Praktyki Informacyjne – jak mogą z nich skorzystać inwestorzy

Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Newsletter

Dużą dbałość o transparentność przejawiają szczególnie duże bankowe TFI, jak PKO TFI, Pekao TFI, NN Investment Partners TFI, Santander TFI oraz Millennium TFI. Komplet danych publikują także Alior TFI, Caspar TFI, Eques Investment TFI, Generali Investments TFI, Investors TFI, Noble Funds TFI, Quercus TFI, Uniqa TFI oraz TFI PZU (z małym wyjątkiem). Bardzo bliskie spełnienia wszystkich wymogów jest jeszcze TFI Allianz Polska.

Z wynikami ostatniego przeglądu DPI można zapoznać się w zakładce Realizacja przez Instytucje

Z pięciu praktyk najlepiej idzie wypełnienie Praktyki 5, czyli prezentowanie opłat dla wszystkich typów jednostek. Tylko 4 instytucje nie spełniają odpowiednich wymagań. Najgorzej natomiast wypada wypełnienie Praktyki 3, która obejmuje prezentowanie struktury portfeli funduszy (według typów lokat oraz o ekspozycji walutowej) – czyli podstawowych informacji ważnych dla inwestora. To absolutny must have.

Podobnie wygląda wypełnianie Praktyki 1, polegającej na publikacji pełnych składów portfeli nie raz na pół roku (w sprawozdaniu finansowym publikowanym z dużym opóźnieniem), ale co najmniej raz na kwartał. Tej praktyki nie wypełnia aż 15 instytucji. Szczególnie brakuje tych danych w tych TFI, których fundusze są szeroko dostępne – jak w Esaliens TFI, MetLife TFI czy Skarbiec TFI.

Jeśli chodzi o pozostałe dwie Praktyki: nr 2 (publikowanie danych o bilansie sprzedaży funduszy i zgromadzonych aktywach) oraz nr 4 (prezentowanie stóp zwrotu funduszu oraz jego benchmarku w określonych horyzontach inwestycyjnych) – nie wypełnia ich 13 instytucji.

Najmniej transparentne ogółem są (według kolejności alfabetycznej): AgioFunds TFI, BPS TFI, Opera TFISuperfund TFI oraz TFI Agro. Instytucje te nie wypełniają w całości praktycznie żadnej praktyki (wyjątkowo poza piątą dotyczącą poziomu opłat). Pozostałe niewymienione instytucje mają jeszcze jakieś braki. Wśród nich są instytucje oferujące PPK i nie będące TFI (czyli PTE i TUnŻ). Warto tu dodać, że ich obowiązują nieco inne przepisy niż TFI - nakładają one nieco mniej obowiązków dotyczących publikacji danych. Przypadek Compensa TUnŻ VIG pokazuje, że jednak można. Instytucja ta w ostatnich tygodniach wypełniła niemal wszystkie praktyki.

Jest jeszcze jedna kwestia, którą warto podjąć, czyli sposób prezentacji tych danych. Według założeń większość z nich powinna być dostępna w karcie funduszu aktualizowanej co miesiąc. Tymczasem nierzadko informacje te są publikowane w różnych zakamarkach stron internetowych i znalezienie ich nawet nam (a znamy strony TFI niemal na pamięć) czasem stwarza problemy. Do tego dochodzi czytelność danych szczególnie w przypadku publikacji składów portfeli.

Choć IZFiA zaproponowała konkretny format do ich raportowania, to znaczna większość instytucji traktuje go raczej jako przykład do interpretacji niż konkretny wzorzec. Z tego względu publikacje portfeli są bardzo różnorodne - od niezbędnego minimum (typ lokaty, jej ISIN, nazwa, waluta, liczba i wartość), po szczegółowy wykaz dodatkowych bardziej księgowych danych. Również zakres samych portfeli interpretowany jest przez instytucje różnorako. Tylko Allianz TFI raportuje pełen zestaw aktywów netto, zawierając w publikacji zarówno same lokaty, jak i środki pieniężne, a także należności i zobowiązania. Pozostałe firmy poprzestają na wykazie lokat. Ewentualnie wzbogacając je o wartość środków pieniężnych – mówi Marek Nosek, kierownik Działu Pozyskiwania i Przetwarzania Danych w Analizach Online.

Zestaw 5 Dobrych Praktyk Informacyjnych to oddolne przedsięwzięcie w zakresie samoregulacji branży funduszy inwestycyjnych. Organizatorami projektu są Izba Zarządzających Funduszami i Aktywami oraz Analizy Online, a w realizacje zaangażowane są Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych oraz firmy zarządzające Pracowniczymi Planami Kapitałowymi. Przedsięwzięciu wsparcia oraz patronatu udzieliły Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie oraz PFR Portal PPK. Zakresem regulacji Praktyk objęte są fundusze inwestycyjne działające w formule funduszy inwestycyjnych otwartych (FIO) oraz specjalistyczne fundusze inwestycyjne otwarte (SFIO), które są adresowane do szerokiego grona inwestorów – klientów detalicznych. Tym samym Dobrymi Praktykami objęte są fundusze oferowane osobom indywidualnym, lokującym środki zarówno w ramach funduszy zarządzanych przez TFI, jak i w Pracowniczych Planach Kapitałowych.

Standardy dobrych praktyk są dostępne na dedykowanej projektowi stronie: https://www.analizy.pl/dobre-praktyki-informacyjne.

Tylko u nas

18.06.2021

Dobre Praktyki Informacyjne

Źródło: analizy.pl

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

Polecamy

Inwestuj w IKE z kupfundusz.pl
Reklama
Ranking funduszy inwestycyjnych październik 2025
Reklama
Dbamy o twoją prywatność
Strona Analizy.pl używa plików cookies i przetwarza dane w celu zapewnienia prawidłowego działania serwisu i poprawy jakości świadczonych usług oraz w celach analitycznych, statystycznych i marketingowych. Szanujemy Twoją prywatność, dlatego używamy plików cookies tylko za Twoją zgodą. Wybierz Ustawienia, aby zapoznać się ze szczegółami i zarządzać opcjami. Możesz dostosować swoje preferencje w każdym momencie na stronie Ustawienia prywatności. Aby uzyskać więcej informacji zapoznaj się z naszą Polityką prywatności.

Rozdzielczość Twojego urządzenia jest zbyt niska.
Obróć ekran lub powiększ okno przeglądarki.