Polski kapitał płynie na globalne rynki

W połowie kwietnia br. Quercus TFI poinformował, że w maju uruchomiony zostanie Quercus Global Growth (Quercus Parasolowy SFIO), pierwszy w ofercie tego TFI fundusz akcji globalnych rynków rozwiniętych. To już drugi produkt realizujący tę strategię, który powstał w tym roku – w lutym działalność rozpoczął Pioneer Strategii Globalnej - dynamiczny (Pioneer Strategie Funduszowe SFIO).

Fundusze z tej grupy to rozwiązania relatywnie młode – spośród 26 produktów aż 16 powstało w ciągu minionych trzech lat. Choć najstarszy produkt działa od czerwca 2007 r., to przez kolejnych 7 lat uruchamiano zaledwie jedynie 1-2 nowe rozwiązania rocznie.

Przedstawiając nowy produkt, Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI poinformował, że fundusz, obok takich produktów jak Quercus Rosja, Quercus Turcja i Quercus Gold, będzie stanowił uzupełnienie podstawowej oferty towarzystwa. Podobnie rzecz ma się w przypadku pozostałych TFI. Towarzystwa najczęściej oferują swoim klientom tylko jeden produkt zaliczany do grupy funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych. Na tle konkurencji wyróżnia się Skarbiec TFI, który zarządza aż czterema rozwiązaniami realizującymi taką strategię (jedno z nich to produkt z oferty mBanku).

O tym, że fundusze te stanowią relatywnie niewielki wycinek rynku świadczą także stosunkowo niewielkie aktywa poszczególnych rozwiązań. Wyjątkami są NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych (NN SFIO), ALTUS FIZ Akcji Globalnych oraz Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO). Pierwszy z produktów, który działa najdłużej na rynku, zgromadził kapitał przekraczający 730 mln zł.

Quercus Global Growth będzie lokował zgromadzony kapitał w akcje spółek tzw. nowej gospodarki, głównie notowanych na giełdach w USA oraz Europie Zachodniej. Inwestycje będą dokonywane bezpośrednio, a nie jak u sporej grupy konkurentów, którzy inwestują pośrednio poprzez zagraniczne fundusze.


Sposób inwestowania środków to nie jedyny czynnik różnicujący poszczególne fundusze. Różnice występują także jeśli chodzi o strategię inwestycyjną. W grupie obok produktów inwestujących szeroko na globalnych rynkach rozwiniętych znajdziemy m.in. fundusze dywidendowe, spółek wzrostowych oraz skupiające się na aktywach spółek z sektora medycznego.

Podział ten daje o sobie znać jeżeli chodzi o wysokość osiąganych stóp zwrotu. Wśród sześciu funduszy, które wypracowały najwyższy 12-miesięczny wynik wszystkie produkty skupiają się na akcjach tzw. spółek wzrostowych, czyli podmiotów mających potencjał silniejszego wzrostu przychodów i zysków niż konkurencja. Wartość jednostek i certyfikatów tych funduszy wzrosła średnio o przeszło +28%. Najlepiej wypadł Investor Akcji Spółek Wzrostowych (Investor SFIO), który wypracował 12-miesięczną stopę zwrotu w wysokości +31%. Podobnie sytuacja wygląda jeśli chodzi o stopy zwrotu wypracowane od początku 2017 r., lecz pozycję lidera zajął Skarbiec Spółek Wzrostowych (Skarbiec FIO).

Tak jak w przypadku pozostałych subfunduszy Quercus Parasolowy SFIO,  minimalny poziom wpłaty do funduszu Quercus Global Growth wynosi 20 tys. złotych. To sporo w porównaniu do pozostałych rozwiązań w grupie, które są dostępne zazwyczaj już od kilkuset zł. 

Jeśli chodzi o stałą opłatę za zarządzanie, jej średni poziom wynosi 3,3% i dokładnie tyle od swoich klientów będzie pobierał Quercus Global Growth. Oprócz tego, podobnie jak w przypadku pozostałych subfunduszy z Quercus TFI, inwestorzy którzy odniosą zysk obciążeni zostaną opłatą zmienną uzależnioną od wyników. Maksymalny poziom opłaty za zarządzanie może wynieść 3,8%.

Obecnie w funduszach akcji globalnych rynków rozwiniętych zgromadzone jest przeszło 2 mld zł. Produkty te największą popularnością cieszyły się w latach 2012-2015, kiedy ich wartość wzrosła ponad 10-krotnie, podczas gdy liczba produktów wzrosła blisko trzykrotnie.
 
Katarzyna Czupa
Analizy Online 

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się