Fundusze odporne na sprzedażową bessę

W sumie aż 9 z ostatnich 12 miesięcy fundusze detaliczne zakończyły z ujemnym bilansem sprzedaży. Łącznie w tym czasie umorzenia były wyższe od wpłat aż o 1 mld zł. W tak trudnym otoczeniu pozyskiwanie nowego kapitału do funduszy jest nie lada wyzwaniem dla TFI. Pomimo tego kilka rozwiązań na rynku zdołało regularnie powiększać aktywa – i zakończyć każdy z 12 minionych miesięcy z dodatnim bilansem sprzedaży.


W materiale „​Najpopularniejsze fundusze w tym roku” wspominaliśmy o wysokiej popularności nietypowych strategii w 2016 r. Z podobną sytuacją mieliśmy do czynienia w przypadku wydłużenia okresu do ostatnich 12 miesięcy. W zestawieniu funduszy, które regularnie pozyskują nowe środki znajdziemy dwóch przedstawicieli segmentu absolutnej stopy zwrotu. Raiffeisen Aktywnego Inwestowania (Raiffeisen SFIO Parasolowy) w swojej krótkiej historii (działa od lipca 2014 r.) nie odnotował jeszcze miesiąca z ujemnym bilansem sprzedaży. Pod tym względem wyróżnił się jeszcze ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu Rynków Zagranicznych (ALTUS Absolutnej Stopy Zwrotu FIZ). Na regularny napływ kapitału mogły liczyć także subfundusze cyklu życia działające w ramach produktów PKO Zabezpieczenia Emerytalnego SFIO oraz NN Perspektywa SFIO.

Z systematycznym pozyskiwaniem nowych środków świetnie radziły sobie również QUERCUS Ochrony Kapitału (Parasolowy SFIO) oraz Pioneer Gotówkowy (Pioneer Funduszy Globalnych SFIO), do których w ciągu ostatniego roku trafiło odpowiednio po +0,9 mld zł.

Pierwszy z nich w ofercie Quercus TFI pełni rolę przystani dla kapitału w niepewnych warunkach rynkowych. Dlatego też nie dziwi fakt, że w ostatnim roku, bogatym w emocje na rynkach, był chętnie wybierany przez klientów towarzystwa. Dzięki temu zgromadził już aktywa rzędu 1,6 mld zł. Fundusz sprawdzał się też dobrze pod względem osiąganych wyników. W ciągu ostatnich 5 lat ani razu nie poniósł straty w miesięcznym okresie. 

Pioneer Gotówkowy (Pioneer Funduszy Globalnych SFIO) od wielu miesięcy jest najpopularniejszym funduszem w ofercie Pioneer Pekao TFI. Krzysztof Lewandowski, prezes instytucji, w comiesięcznych komunikatach wielokrotnie podkreślał duże przywiązanie do bezpieczeństwa u klientów Pioneer Pekao TFI. - Wciąż główny strumień pieniędzy płynie do funduszy o niskim poziomie ryzyka, w tym rozwiązań opartych o rynki globalne. Inwestorzy chętnie wybierają również fundusze obligacji korporacyjnych – tłumaczył w jednej z ostatnich informacji prasowych.

Podobne preferencje wykazywali również klienci BPH TFI i Amundi Polska TFI, w przypadku których regularny napływ środków w ostatnim roku notowały tylko rozwiązania gotówkowe i pieniężne – Amundi Płynnościowy (Amundi Parasolowy FIO) oraz BPH Pieniężny (BPH FIO Parasolowy).

Na liście funduszy co miesiąc pozyskujących środki znalazł się też jeden fundusz dłużny, który okazał się stabilnym punktem oferty Superfund TFI. Pod tym względem Superfund Obligacyjny (Superfund SFIO Portfelowy) wyróżnił się na tle konkurencji. Z funduszy dłużnych o uniwersalnej strategii klienci wycofali łącznie ponad -1,1 mld zł w ciągu ostatniego roku. W tym czasie Superfund Obligacyjny (Superfund SFIO Portfelowy) mógł natomiast liczyć na niewielkie ale za to regularne wpłaty, rzędu kilkuset tys. zł.

Z podobną sytuacją mamy do czynienia w przypadku funduszu mieszanego Legg Mason Stabilny (Legg Mason Parasol FIO). Jego saldo wpłat i wypłat w ciągu ostatniego roku nie przekraczało kilku mln zł w skali miesiąca, ale w odróżnieniu od innych rozwiązań stabilnego wzrostu było w tym czasie dodatnie.

Kamil Koprowicz
Analizy Online 

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się