10 najpopularniejszych funduszy w 2015 r.

Inwestorzy szukają bezpiecznych przystani. To wniosek jaki płynie z zestawienia 10 najpopularniejszych funduszy pod względem wartości pozyskanych środków w minionym roku. Większość z nich pochodzi z grup uważanych za bezpieczne. Jest jednak kilka produktów o wyższym profilu ryzyka. Im również klienci powierzyli znaczne środki pod zarządzanie. Wszystkie wypracowały zysk, co w ubiegłym roku było nie lada osiągnięciem.


Niekwestionowanym liderem biorąc pod uwagę wartość pozyskanych środków był fundusz UniLokata (UniFundusze FIO). W minionym roku zasilony został o prawie +1 mld zł, dołączając tym samym do wąskiego grona funduszowych miliarderów pod względem łącznej sumy zarządzanych aktywów. Jest to produkt stosunkowo bezpieczny, wyeksponowany na dług przedsiębiorstw cieszących się najwyższą wiarygodnością kredytową. W zamian za to, potencjalna stopa zwrotu nie wyróżnia się na tle konkurencji, co widać po rankingu 12- i 36-miesięcznym (kolejno 2a i 3a). Niemniej, w naszym ratingu zdobył cztery gwiazdki, jako fundusz oferujący „jakość wyższą od przeciętnej”.

Poza UniLokatą, na naszej liście są jeszcze dwa produkty skupione na długu korporacyjnym. Chodzi o fundusz Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO) i Open Finance Obligacji Przedsiębiorstw FIZ. Obydwa rozwiązania pozyskały od klientów przeszło +300 mln zł netto w minionym roku. Dla pierwszego z nich dobry wynik to głównie zasługa sytuacji z początku roku. Koniec hossy na rynku obligacji skarbowych sprawił, że do funduszu napłynęło dużo środków od klientów szukających alternatywnej, bezpiecznej inwestycji. Wysokie saldo wpłat i wypłat tym bardziej zasługuje na uwagę, biorąc pod uwagę wymóg pierwszej wpłaty na poziomie 20 tys. zł. W przypadku rozwiązania od Open Finance TFI, to gromadzone są w nim środki klientów Open Life TU Życie, którzy zainwestowali swoje oszczędności poprzez programy inwestycyjne.

W poszukiwaniu bezpiecznych inwestycji w burzliwym 2015 r. klienci TFI interesowali się również produktami z grupy gotówkowych i pieniężnych. Znaczne środki zgromadził fundusz Pioneer Gotówkowy (Pioneer Funduszy Globalnych SFIO) i PKO Rynku Pieniężnego (Parasolowy FIO). Obydwa rozwiązania od lat cieszą się ugruntowaną pozycją na rynku zapewniając stabilną stopę zwrotu.

Wśród najpopularniejszych funduszy minionego roku znalazły się też i bardziej ryzykowne rozwiązania, które zapewniły ponadprzeciętną stopę zwrotu. Pierwszy z nich - PKO Technologii i Innowacji Globalny (Parasolowy FIO), to fundusz pięciogwiazdkowy, który od początku wyróżnia się na tle konkurencji. Zarządzający dobiera do portfela akcje spółek z krajów rozwiniętych o przewadze konkurencyjnej, co w pewnym stopniu uniezależnia wynik od ogólnej koniunktury na rynkach.

Innym funduszem akcji zagranicznych o wysokim saldzie wpłat i wypłat w 2015 r. był NN (L) Globalny Spółek Dywidendowych (NN SFIO). Produkt działa w formule master-feeder, co najmniej 70% jego aktywów stanowią tytuły uczestnictwa w subfunduszu NN (L) Global High Dividend, który może skupiać w sobie instrumenty udziałowe spółek z całego świata. Warunek jest jeden – mają oferować atrakcyjny zwrot z dywidend. Choć źródłowy fundusz na tle swoich zachodnich konkurentów wypada przeciętnie, to w warunkach polskich, osiągane z roku na roku stopy zwrotu są bardzo dobre. W związku z tym, w 2015 r. produkt od NN TFI pozyskał prawie pół miliarda złotych nowych środków.

W ostatnich latach widać duże zainteresowanie funduszami absolutnej stopy zwrotu. W teorii mają zarabiać w każdych warunkach rynkowych. W praktyce bywało różnie. Dość powiedzieć, że w 2015 r. ponad 20% produktów z tej grupy zanotowało stratę. Jednym z wyjątków był Raiffeisen Aktywnego Inwestowania (Raiffeisen SFIO Parasolowy), który znalazł się również wśród najpopularniejszych rozwiązań na rynku w minionym roku - w każdym z miesięcy odnotowywał dodatnie saldo wpłat i wypłat. Dodatkowo, jako jeden z nielicznych w swojej grupie może pochwalić się dodatnią stopą zwrotu w każdym kwartale od początku swojego istnienia. A to przecież główny cel tego typu inwestycji.

Na ostatnim miejscu wśród najpopularniejszych funduszy ubiegłego roku znalazł się produkt o charakterze zamkniętym - Mezzanine FIZ AN. Jest to fundusz dłużny o podwyższonym poziomie ryzyka. Istotą jego działania jest udzielanie przedsiębiorstwom finansowania na zrealizowanie konkretnego celu inwestycyjnego. 

Najpopularniejsze fundusze to te, które chronią nasz kapitał. To one pozyskały najwięcej nowych środków. Nawet portfele akcyjne, choć zdecydowanie bardziej ryzykowne, skonstruowane są z takich spółek, żeby przynajmniej do pewnego stopnia uniezależnić się od wahań na rynku, czy to poprzez kupno akcji firm wypłacających dywidendę, czy poprzez dobór podmiotów o przewadze rynkowej. 

Wojciech Kiermacz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się