Sukcesywnie powyżej średniej – sposób na uzyskanie tytułu najlepszego TFI

Wielu inwestorów przyzwyczajonych jest do tego, iż jakość funduszy w poszczególnych towarzystwach funduszy inwestycyjnych zmienia się w czasie. Raz lepiej wypadają fundusze akcyjne, innym razem dłużne. Zdarza się również, iż niektóre TFI lepsze wyniki odnotowują tylko w jednej klasie aktywów. Na szczęście można też wyłuskać takie, które w niemal każdej kategorii systematycznie notują ponadprzeciętne wyniki. W tej grupie na czoło wybija się Union Investment TFI, które otrzymało nagrodę Alfa 2013 dla najlepszego TFI minionego roku.

Towarzystwo zostało wyróżnione mimo braku laureatów w poszczególnych kategoriach. Jednak w każdym z czterech głównych segmentów rynku: akcyjnym, mieszanym, dłużnym oraz gotówkowym i pieniężnym fundusze zarządzane przez Union Investment TFI zajęły wysokie pozycje. Po ponad 80 punktów zdobyły aż trzy z nich: UniObligacje Aktywny, UniKorona Pieniężny oraz UniAkcje Wzrostu. W efekcie towarzystwo osiągnęło najwyższą liczbę punktów ze wszystkich TFI.
 
- Miarą dobrego zarządzania nie jest osiąganie najlepszych wyników w grupie ale utrzymywanie się powyżej mediany, czyli w pierwszym lub drugim kwartylu w cyklach wieloletnich. Nam się to udaje - tłumaczy prezes zarządu Małgorzata Góra-Dubiela.
 
Jedną z głównych zalet Union Investment TFI jest stabilny zespół zarządzających funduszami. Niemal wszystkimi produktami od lat zarządzają te same osoby, co w długim okresie przekłada się na wysoką efektywność zarządzania. Ważną kwestią jest przejrzysty i rygorystyczny proces inwestycyjny, który zapewnia przewidywalne i stabilne wyniki, przy jednoczesnym unikaniu zbyt wysokiego ryzyka. - Zarządzanie funduszami w Union Investment TFI odbywa się matrycowo, gdzie łączone są kompetencje całego zespołu z indywidualną ekspertyzą -  tłumaczy Małgorzata Góra. O wysokiej jakości procesu świadczy m.in. to jak towarzystwo poradziło sobie z koniecznością 2-krotnej przeceny obligacji PBG kilkanaście miesięcy temu. Klienci szybko nadrobili poniesione straty. TFI zamówiło wówczas audyty sprawdzające proces inwestycyjny i mimo iż nie znaleziono poważnych błędów, wprowadziło dodatkowe zabezpieczenia, by zminimalizować możliwość wystąpienia podobnych błędów w przyszłości.
 
Kładzenie dużego nacisku na wysoką jakość produktów w każdej klasie aktywów wynika głównie z chęci utrzymania klienta, tak by w każdych warunkach rynkowych miał dobry jakościowo fundusz. Towarzystwo zwraca dużą uwagę na profilowanie klientów, tak by otrzymali komplet rozwiązań dostosowany do indywidualnych potrzeb i poziomu akceptacji ryzyka. Dodatkowym narzędziem wspierającym klientów są publikowane cyklicznie typy inwestycyjne, wskazujące klasy aktywów, które w okresie 6-12 miesięcy powinny zarobić najwięcej. - Ich trafność wynosi ok. 80-90% - zdradza Małgorzata Góra.
 
Obecnie towarzystwo skupia się m.in. na rozwoju produktów opartych o zarządzanie kwantytatywne, a także narzędzi wspierających proces zarządzania.
 
/az