Kolejny fundusz zamyka się na nowych klientów

Po tym jak w październiku Quercus TFI ograniczył nabywanie jednostek funduszu Quercus Agresywny, na podobny krok zdecydowało się Altus TFI. Począwszy od 2 stycznia 2014 r. ograniczone zostanie nabywanie jednostek uczestnictwa subfunduszu Altus ASZ Rynku Polskiego. Ograniczenie będzie dotyczyło jedynie nowych klientów.
 
Statut funduszu dopuszcza zawieszenie zbywania jednostek, jeśli wartość aktywów netto przekroczy 250 mln zł. Na koniec listopada aktywa funduszu warte były 297 mln zł.
 
Altus ASZ Rynku Polskiego to jeden z pierwszych funduszy o charakterze otwartym w ofercie Altus TFI. Został utworzony we wrześniu 2012 roku. Jest to fundusz z założenia podobny do działającego kilka lat dłużej funduszu Altus ASZ Rynku Polskiego, który ma charakter zamknięty i jest dostępny dla wąskiego grona inwestorów. W obu funduszach stosowana jest strategia long/short, zakładająca wypracowywanie zysków bez względu na bieżącą koniunkturę na rynkach giełdowych. W tym roku jednostka subfunduszu otwartego zyskała na wartości blisko +13%, a od początku działalności blisko +30%.

Wstrzymanie przyjmowania nowych wpłat do funduszu nie jest niczym nowym. W przypadku wyspecjalizowanych funduszy lub specyficznych strategii inwestycyjnych, zbyt wysokie aktywa mogą utrudniać efektywne zarządzanie. Z wieloma przypadkami zamknięć na nowe wpłaty mieliśmy do czynienia w 2007 roku, kiedy nadmierną popularnością cieszyły się fundusze akcji polskich małych i średnich spółek.
 
Od 2 stycznia fundusz będzie dostępny jedynie dla tych, którzy wcześniej nabyli jego jednostki.
 
/az