Ranking funduszy inwestycyjnych (luty 2025)
Ostatnie tygodnie imponują siłą giełd Europy Zachodniej, w szczególności niemiecki DAX, który w lutym wzrósł o prawie 5%. Kilkuprocentowe wyniki wypracowały fundusze akcji europejskich i zdaniem ekspertów jeszcze pokażą siłę w tym roku.
Europejskie rynki akcji, mimo niepewnej sytuacji gospodarczej, utrzymują dobrą passę, co może wynikać z kilku czynników. Polityka Europejskiego Banku Centralnego pozostaje łagodna, co wspiera sentyment inwestorów, a atrakcyjne wyceny akcji w porównaniu z rynkiem amerykańskim przyciągają kapitał. Liderzy 27 państw członkowskich dali zielone światło planowi dozbrajania Europy, a w Niemczech doszło do przełomowego porozumienia nowej koalicji rządzącej w sprawie reformy ram fiskalnych i zwiększenia inwestycji w obronność oraz infrastrukturę. Zdaniem ekspertów, perspektywy rynków akcji w Europie pozostają dobre.
Reklama
Obecnie mamy do wyboru 13 funduszy akcji europejskich. W rankingu analizującym relację zysku do ryzyka najlepiej wypadł inPZU Akcje Europejskie O, który jako jedyny otrzymał najwyższe oceny 5a zarówno w rocznym, jak i 3-letnim horyzoncie. Jest to fundusz indeksowy, który dąży do osiągnięcia stopy zwrotu równej wynikowi indeksu MSCI Europe Net Total Return, czyli indeksu, w skład którego wchodzi ponad 400 spółek o dużej i średniej kapitalizacji z 15 krajów rynków rozwiniętych w Europie. Fundusz zabezpiecza ryzyko walutowe. Od momentu powstania ponad 3 lata temu, fundusz systematycznie buduje nadwyżkę nad średnią i w naszym rankingu praktycznie cały czas otrzymuje najwyższą notę w horyzoncie rocznym.
Na drugim miejscu znalazł się – zarządzający zaledwie 14 mln zł – Noble Fund Akcji Europejskich, który także utrzymuje dobre oceny od wielu miesięcy. W portfelu znajdziemy ponad 100 składników, głównie akcji spółek z różnych krajów europejskich. W każdym z trzech ostatnich lat fundusz pobił średnią.
Pierwszą trójkę zamyka Goldman Sachs Europejski Spółek Dywidendowych, który poprawił notę 12-mies. dopiero w lutym (do 4a). W poprzednich miesiącach jego noty były na poziomie 2a-3a. To jeden z największych przedstawicieli grupy. W jego portfelu znajdują się tytuły uczestnictwa jednego funduszu źródłowego Goldman Sachs Europe Equity Income. Wśród kierunków geograficznych dominują Wielka Brytania oraz Niemcy, natomiast historycznie z mniejszym stopniu pojawiały się również Stany Zjednoczone. Wspólnym mianownikiem spółek z portfela jest wysoki poziom wypłacanych dywidend i stabilna kondycja finansowa.
Warto jeszcze wspomnieć o funduszach akcji europejskich z PKO TFI: PKO Akcji Dużych Spółek Europejskich oraz PKO Akcji Strefy Euro. Ich oceny długoterminowe utrzymują się na wysokim poziomie 4a lub 5a. Ale już krótkoterminowe podlegają fluktuacjom – od 2a do 5a w zależności od miesiąca. Pierwszy z nich wypracował najwyższy wynik w grupie w horyzoncie ostatnich 12 miesięcy (19,9%), a drugi najwyższy wynik w horyzoncie 3-letnim (59,6%).
Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.
10.03.2025
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania