Ranking PPK (luty 2025)

Luty dla większości giełd Starego Kontynentu nie był aż tak świetny jak styczeń, jednak mimo zmienności spowodowanej głównie kolejnymi pomysłami i decyzjami prezydenta USA Donalda Trumpa, inwestorzy akcyjni w Europie nie mieli powodów do narzekań. Indeks MSCI DM Europe (europejskich rynków rozwiniętych) zyskał 3,5%, zaś MSCI EM Eastern Europe (rynków wschodzących Europy Wschodniej) – aż 6,2%.

Warszawskie blue chipy zyskały 6,0%, "maluchy" 4,6%, a średnie spółki zgrupowane w mWIG40 – 3,2%. Indeks szerokiego rynku WIG poszedł w górę o 5,3%.

Reklama

Zarobili także posiadacze obligacji. Rentowności skarbowych 10-latek lekko spadły z 5,86% do ok. 5,80%, co oznacza, że ich ceny wzrosły, zaś indeks TBSP (indeks dochodowy polskich obligacji skarbowych, który uwzględnia zmiany kursów obligacji, wartości narosłych odsetek oraz dochody z reinwestycji kuponów odsetkowych. W skład portfela indeksu wchodzą denominowane w złotych obligacje zerokuponowe oraz obligacje o oprocentowaniu stałym, a średnia duracja to niespełna 4 lata) zyskał 0,79%. 

Wyniki funduszy PPK

W tej sytuacji wszystkie bez wyjątku fundusze zdefiniowanej daty zgromadzone w PPK wypracowały dodatnie wyniki. W zależności od proporcji akcji i obligacji w portfelach były to zróżnicowane stopy zwrotu. Warunki rynkowe ponownie bardziej sprzyjały młodszym rocznikom, oszczędzających co do zasady w funduszach z odleglejszymi datami i większym udziałem akcji.

Nawet jednak czysto obligacyjny Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro dał zarobić, choć skromne 0,47%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Najwyższą stopę zwrotu w lutym odnotował Pekao PPK 2050, który przyniósł 3,16%. Pozostawił nieznacznie w tyle Esaliens 2060 (+3,11%) oraz Pekao PPK 2055 (+3,09%). Słabiej powiodło się funduszom z grupy 2025; te z BNP Paribas TFI, Investors TFI i Generali Investments TFI nie pokonały bariery 0,90%.

Spośród poszczególnych grup najwyższą średnią osiągnęły te z datą 2050 i więcej. Patrząc natomiast na instytucje prowadzące PPK, można zobaczyć, że najlepsze wyniki miały Pekao TFI, PFR TFI oraz Esaliens TFI.

Sprawdź: wyniki funduszy PPK

Ranking PPK

W naszym rankingu PPK opartym na wskaźniku Information Ratio (mierzącym relację zysku do ryzyka) pozycję lidera utrzymało UNIQA TFI, które zachowało dwie maksymalne noty zarówno w horyzoncie rocznym, jak i trzyletnim. Na drugie miejsce spadł Goldman Sachs TFI, który stracił jedno "oczko" w perspektywie trzyletniej. Trzecie miejsce przypadło PFR TFI, które poprawiło notę roczną do 5a i wróciło na podium z piątego miejsca przed miesiącem.

Tabelę zamykają Santander TFI i TFI Allianz Polska, a to z powodu najniższych ocen rocznych (1a). W horyzoncie trzyletnim obydwa towarzystwa zasłużyły jednak na trójki.