Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (lipiec 2024)

Lipiec był drugim w tym roku po styczniu spadkowym miesiącem dla polskich indeksów i zarazem najsłabszym od III kwartału 2023 roku. Odbiło się to na wynikach otwartych funduszy emerytalnych.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Największe spółki zgrupowane w WIG20-u straciły średnio niemal 5,5%, najwięcej od września 2023 roku. Indeks szerokiego rynku WIG poszedł w dół o 4,8%, a tylko nieznacznie lepiej poradziły sobie małe spółki z sWIG80, który spadł o 3,7%. Przecena dotknęła też mWIG40 (-3,8%).

Znacznie lepiej poradziła sobie większość globalnych giełd. Niemiecki DAX zyskał w lipcu 1,5%, francuski CAC40 0,7%, a amerykański indeks spółek przemysłowych Dow Jones wzrósł aż o 4,4%. Indeks szerokiego rynku S&P 500 poszedł w górę o 1,13%. Indeks spółek technologicznych Nasdaq zakończył miesiąc na niewielkim minusie (-0,75%), wymazując dużą część strat na ostatniej sesji, podczas której zyskał 2,64%. Powodem wzrostów w ostatnim dniu miesiąca był sygnał ze strony Fedu, odczytany przez rynek jako zapowiedź obniżki stóp procentowych we wrześniu.

Wyniki OFE

OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, poniosły straty wynoszące średnio 3,4%. Wyniki roczne pozostają na bardzo dobrym poziomie wynoszącym średnio 19,7%.

W samym lipcu najmniejszą stratę poniosło PKO BP Bankowy OFE (-3,0%), które jednocześnie ma najwyższy wynik w skali 12-miesięcznej (22,3%). Za nim znalazło się OFE PZU „Złota Jesień” z miesięcznym wynikiem na poziomie -3,1% i jednocześnie najniższym w horyzoncie rocznym (18,0%).  

Ranking OFE

W lipcowym rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) pozycję lidera z dwiema najwyższymi notami: zarówno w horyzoncie rocznym, jak i trzyletnim utrzymało PKO BP Bankowy OFE. Na drugim miejscu pozostało Generali OFE, a na trzecie miejsce wskoczyło OFE Pocztylion.

Zestawienie zamykają, podobnie jak w trzech wcześniejszych miesiącach, UNIQA OFE oraz OFE PZU "Złota Jesień" z najniższymi ocenami zarówno w horyzoncie rocznym, jak i 3-letnim.

Aktywa funduszy emerytalnych

W lipcu wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych zmniejszyła się o 3,9%, czyli o 9,0 mld zł do 223,5 mld zł. Największy w tym udział miał ujemny wynik z zarządzania szacowany na 8,1 mld zł. Na minus zadziałały także ujemne przepływy między OFE a ZUS-em (napływy składek minus „suwak”).