Podsumowanie rynku funduszy emerytalnych (kwiecień 2024)

Indeks szerokiego rynku WIG bił w kwietniu kolejne rekordy wszech czasów, zarówno intradayowo, jak i na zamknięciach sesji, zbliżając się do 85,4 tys. punktów. Ostatecznie zakończył miesiąc nieco niżej, i tak jednak w całym miesiącu zyskał 2,2%. Najlepiej poradziły sobie spółki spoza głównych indeksów, bowiem WIG20 zyskał nieco mniej, ale również solidne 1,65%, natomiast indeksy średnich i małych spółek zakończyły kwiecień na niewielkich minusach, sięgających odpowiednio -0,65% oraz -0,13%.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

O wiele gorzej poradziły sobie największe światowe indeksy. S&P 500 stracił 4,16% i zanotował najgorszy miesiąc od września 2023 r., Nasdaq poszedł w dół o 4,41%, zaś Dow Jones znalazł się o 5% niżej niż na koniec marca. Zanurkowały też, choć nieco płycej, europejskie indeksy: DAX spadł o 3,03%, a francuski CAC o 2,69%. Japoński Nikkei zniżkował o 4,86%. Dobrze poradziły sobie natomiast indesky w Chinach: hongkoński Hang Seng zykał aż 7,39%. W kwietniu nastąpiło więc odwrócenie trendów na globalnych rynkach, a przyczyną tego stanu rzeczy były obawy o dalsze odsuwanie się w czasie obniżek stóp procentowych w USA. Inflacja za oceanem przestała spadać i okazała się lekko wyższa od prognozawanej, widać też presję płacową w amerykańskich firmach.

Wyniki OFE

Jednak OFE, które 80% aktywów mają ulokowane w akcjach krajowych spółek, poradziły sobie bardzo dobrze. W kwietniu zarobiły średnio 2,0%, czyli niemal tyle, co w marcu (2,1%). W ciągu 12 miesięcy osiągnęły średnio 35,6-proc. stopę zwrotu.

Najwyższą wypracowała Uniqa OFE (2,2%), która jednak w ciągu ostatnich 12 miesięcy miała najsłabszą stopę zwrotu, wynoszącą i tak solidne 33%. Powyżej średniej zarobiło w tym czasie łącznie 5 funduszy, a najlepszy okazał się PKO BP Bankowy OFE (38,5%). On z kolei wypadł najsłabiej w samym kwietniu.

Ranking OFE

Mimo relatywnie najsłabszego wyniku w ostatnim miesiącu, w kwietniowym rankingu funduszy emerytalnych opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio) PKO Bankowy OFE utrzymał pozycję lidera z dwiema najwyższymi notami: zarówno w horyzoncie rocznym, jak i trzyletnim. Na drugie miejsce awansował fundusz Vienna OFE, który przy najwyższej ocenie w perspektywie roku ma niższą ocenę trzyletnią. Najniższe miejsce na podium zajmuje fundusz Generali OFE. W porównaniu z marcem te dwa fundusze zamieniły się miejscami. Zestawienie zamykają, podobnie jak przed miesiącem, Uniqa OFE oraz OFE PZU „Złota jesień” z najniższymi ocenami zarówno w horyzoncie rocznym, jak i 3-letnim.

Aktywa funduszy emerytalnych

W kwietniu wartość aktywów zgromadzonych w otwartych funduszach emerytalnych wzrosła o 1,7% czyli o 3,82 mld zł do 225,6 mld zł – najwyższego poziomu od reformy OFE w lutym 2014 roku. Największy w tym udział miał dodatni wynik z zarządzania szacowany na 4,3 mld zł. Na minus zadziałały ujemne przepływy między OFE a ZUS-em.

Komentarz IGTE:

– OFE kontynuują serię dobrych wyników, w kwietniu zarobiły 2,0%, w ciągu ostatnich 12 miesięcy 36,5%. Rynek kapitałowy potrafi dawać wysokie stopy zwrotu, co jest szczególnie ważne w kontekście naszej potrzeby kumulowania dodatkowych oszczędności emerytalnych. Trwające do końca lipca okno transferowe, które pozwala na skorzystanie z oferty OFE, jest dobrą okazją do przyjrzenia się finansowemu zabezpieczeniu swojej starości i podjęcia odpowiednich kroków do jego poprawy. Warto mieć świadomość, że dzisiejsze dobre decyzje mogą mieć kluczowe znaczenie dla przyszłej jakości naszego życia – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.