Podsumowanie miesiąca PPK (październik 2023) – fundusze średnio zyskały niemal 3,5%

Październik był dla polskich aktywów wyjątkowo korzystnym miesiącem. Po spadkowych sierpniu i wrześniu, tym razem rosły ceny zarówno akcji, jak i obligacji (rentowności spadały), z tym, że zysk z akcji był wyraźnie wyższy. WIG20 poszedł w górę o 12,22%, co jest najlepszym wynikiem od listopada 2022 roku. Dzięki temu mocno zyskał także indeks szerokiego rynku WIG – 9,46%. mWIG40, czyli indeks średnich spółek wzrósł o 4,68%, a stosunkowo najsłabiej poradził sobie sWIG80 grupujący małe spółki, który zakończył miesiąc tylko o 0,85% wyżej, niż go zaczął.

Reklama

Jednak w strukturze PPK największą rolę odgrywa WIG20 (musi stanowić co najmniej 40% części akcyjnej), stąd wszystkie fundusze zdefiniowanej daty odnotowały dodatnie wyniki. Lepiej poradziły sobie te bardziej agresywne, skrojone pod najmłodsze roczniki, czyli z odleglejszą datą. PPK 2050, 2055, 2060 i 2065 zarobiły średnio po 4,1%. Im bliższa data uzyskania praw emerytalnych, tym wyniki malały. Najsłabiej wypadły PPK 2025, które zyskały średnio 1,6%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Zyski z obligacji były niższe niż z akcji największych spółek. Rentowności polskich 10-latek skarbowych spadły z 5,9% do 5,65%, ale ponieważ były już na i tak niskich poziomach, zyski były umiarkowane. Indeks polskich obligacji TBSP urósł o 0,57%.

Także w dłuższej perspektywie lepsze wyniki "dowiozły" portfele z większym udziałem akcji. W perspektywie rocznej wszystkie grupy funduszy zyskały ponad 20%, a najlepsze niemal 30%. Przez trzy lata (w tym fatalny 2022 r.) wyniki wahają się od 10,4% do 38,1% wypadku PPK 2050.

W październiku najlepszymi wynikami pochwalić się mogły fundusze spod parasola Investor PPK SFIO. Investor PPK 2050 i Investor PPK 2060 urosły o 5,38%. Po drugiej stronie skali znalazły się PPK Pocztylion 2025 DFE, które zarobiło 1,03% oraz Nationale-Nederlanden DFE Nasze Jutro 2025 ze wzrostem 1,08%. Słabiej zachował się jedynie Pekao PPK 2020 Spokojne Jutro – jedyny fundusz, którego uczestnicy mają już w dużej części prawa emerytalne i który inwestuje wyłącznie w obligacje, nie skorzystał więc z euforii na polskich blue chipach, jaka nastąpiła po wyborach parlamentarnych. Jego wynik to 0,77%.

W horyzoncie rocznym najlepsze wyniki osiągnęły fundusze Pekao PPK SFIO z odległymi datami. Pekao PPK 2065 zarobił w tym (bardzo dobrym, zwłaszcza dla akcji) okresie 36,9%. Choć jest to fundusz o niewielkich aktywach, gdyż przeznaczony dla osób urodzonych po 2003 roku, których niewiele jest zatrudnionych na etatach, to także fundusze Pekao PPK z datami od 2045 do 2060 odnotowały w ciągu roku po ok. 36-proc. wzrosty. W ciągu 36 miesięcy zyski tych funduszy wyniosły po ok. 50%.

Stąd wysoka pozycja Pekao TFI w naszym comiesięcznym rankingu funduszy PPK. Towarzystwo to otrzymało najwyższe możliwe oceny we wszystkich funduszach oraz ogółem w perspektywie roku i trzech lat, podobnie jak przed miesiącem. Na drugie miejsce z czwartego awansowało ponownie Generali Investments TFI, które zamieniło się miejscami z PKO TFI. Najniższe miejsce na podium przypadło, tak jak we wrześniu, Investors TFI.