Hipotetyczne konto PPK: inwestorzy zarobili średnio 71%

Cały 2022 rok mocno poturbował portfele inwestorów, choć dzięki bardzo dobremu ostatniemu kwartałowi, straty nie były aż tak wysokie, jak jeszcze po trzech kwartałach. Sytuacja wyglądała podobnie na większości rynków: światowy indeks giełdowy MSCI stracił w rok około 20%, najmocniej od 2008 r., kiedy załamał się o ponad 43%. Główny indeks nowojorskiej giełdy S&P 500 stracił 19,4%, a indeks spółek technologicznych Nasdaq Composite 33%. Nie lepiej sytuacja wyglądała na warszawskim parkiecie: WIG stracił w 12 miesięcy ponad 17%, przy czym nieco lepiej wypadły spółki mniejsze na tle tych z WIG20.

Reklama

Straty ponieśli także inwestujący na rynku długu, choć dzięki udanemu IV kwartałowi (+3,57%), nie tak wysokie, na jakie się zapowiadało. Ostatecznie indeks obligacji skarbowych TBSP stracił w całym roku -5,03%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W samym IV kwartale 2022 roku wszystkie fundusze PPK wypracowały zysk, w większości przypadków dwucyfrowy, ale już cały rok na plusie zakończyły jedynie dwa z nich. Wydłużając horyzont do trzech lat, czyli do grudnia 2019 (umownie przyjętym jako start działalności funduszy PPK), wyniki prezentują się już przyzwoicie. Zdecydowana większość funduszy PPK wykazuje już zysk, przy czym różnice pomiędzy konkretnymi funduszami sięgają kilkudziesięciu punktów procentowych. Najlepsze wyniki osiągnęły fundusze z UNIQA TFI, Skarbiec TFI i PFR TFI. Najsłabiej natomiast wypadły fundusze z oferty Esaliens TFI.

Zysk inwestora to 71%

Wyniki 3-letnie nie powiedzą nam jednak wszystkiego. Po pierwsze inwestowanie w PPK to inwestowanie regularne i długoterminowe, a po drugie PPK mają poduszkę bezpieczeństwa, na którą składają się comiesięczne dopłaty pracodawcy (min. 1,5% pensji) i Funduszu Pracy. Na początku inwestowania na konta uczestników trafiają wpłaty powitalne (250 zł), dodatkowo co roku w okolicach marca wpłacane są dopłaty roczne w wysokości 240 zł. Po zsumowaniu tych trzech czynników (wyniki funduszy, dopłaty pracodawcy i z Funduszu Pracy), okazuje się, że przeciętny uczestnik PPK od końca 2019 roku do końca grudnia 2022 zarobił średnio 71%.

Na koniec grudnia na koncie przeciętnego uczestnika PPK było średnio ok. 8,49 tys. zł, czyli o ponad 3,5 tys. zł więcej, niż sam na nie wpłacił. A to oznacza właśnie średnio 71% zysku. 

Ile wyniosły wpłaty pracownika?

Od grudnia 2019 do grudnia 2022 uczestnik PPK zarabiający średnią krajową przeznaczył na PPK w sumie ok. 4,96 tys. zł. Na tę kwotę złożyły się wpłaty własne – 4,4 tys. zł przy 2,0% składce oraz 0,56 tys. zł odprowadzonego podatku od wpłat pracodawcy. 

Przeczytaj także: PPK – stopa zwrotu funduszu to nie wszystko. Liczy się stopa zwrotu inwestora 

Do kwot odłożonych przez pracownika dodajmy pozostałe czynniki, mające wpływ na wartość odłożonej kwoty.

W analizowanym okresie na rachunek uczestnika PPK zarabiającego średnią krajową wpłynęły:

• składki pracownika o łącznej wartości 4396 zł
• składki pracodawcy (3297 zł),
• a także wpłata powitalna i roczne (730 zł).

Łącznie wpłaty wyniosły 8,4 tys. zł.

Wyniki wypracowane przez firmy inwestycyjne w większości przypadków także miały wpływ pozytywny (od 42 zł w przypadku funduszy z datą w 2035 roku do 169 zł w przypadku funduszy z datą w 2055 roku. Ujemny wpływ na odłożony kapitał miały natomiast w przypadku funduszy z datą w 2025/2030 roku (mowa o przeciętnym inwestorze).

Ostatecznie osoby, które zaczęły oszczędzać w PPK w grudniu 2019 roku, do końca grudnia 2022 roku na hipotetycznym koncie uzbierały średnio od 8224 zł (w FZD 2025) do 8591zł (w FZD 2055).

Do wyliczeń założyliśmy, że:

• podstawą naliczania wpłat jest przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw w danym okresie publikowane przez GUS (dla danych grudniowych przyjęliśmy dane z listopada 2022, czyli 6,86 tys. zł brutto),
• pracodawca wpłaca składki w wysokości 1,5% wynagrodzenia brutto pracownika,
• pracownik odprowadza składki w wysokości 2,0% brutto tego wynagrodzenia,
• składki wpływały na konto wybranego funduszu od stycznia 2020 do grudnia 2022 roku pod koniec każdego miesiąca,
• w kwietniu 2020 r. wpłynęło 250 zł wpłaty powitalnej z Funduszu Pracy, a w marcu 2021 i w marcu 2022 – po 240 zł wpłaty rocznej.