Ranking funduszy inwestycyjnych (grudzień 2022)

Poprawa koniunktury na warszawskiej giełdzie w ostatnich 3 mies. 2022 roku sprawiła, że wszystkie fundusze akcji MiŚ zakończyły kwartał z solidnymi zyskami. Nie na tyle jednak wysokimi, by wystarczyło na pokrycie wcześniejszych strat, stąd wyniki całoroczne są już na sporym minusie (warto dodać, że trzyletnie wciąż są wysokie dwucyfrowe).

Reklama

W dużym uproszczeniu w 2022 roku nieco mniej straciły te fundusze, które inwestowały raczej w mniejsze spółki (sWIG 80 stracił 12,8%), gorzej wypadły natomiast te skupione w większym stopniu na spółkach średnich (mWIG 40 stracił 21%). Najlepiej tę zależność oddają fundusze pasywne na oba indeksy. Podczas gdy Beta ETF SWIG80TR Portfelowy FIZ stracił „jedynie” 11%, a jego roczna ocena to solidna czwórka, fundusze odzwierciedlające indeks mWIG 40 straciły odpowiednio 19% (Beta ETF mWIG40TR Portfelowy FIZ) i 21% (Ipopema m-INDEKS FIO kategoria A). Blisko 2-punktowa różnica w stopie zwrotu tych dwóch funduszy wynika głównie ze sporych różnic w opłacie za zarządzanie. Pierwszy pobiera 0,8% rocznie, a drugi aż 2,0%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wróćmy do rankingu funduszy. Po trudnym 2022 roku sprawdźmy, które fundusze akcji MiŚ utrzymały wysoką ocenę sprzed roku i które ją wyraźnie poprawiły.

Ranking Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Pierwsze dwa fundusze w tabeli: BNP Paribas Małych i Średnich Spółek oraz Santander Akcji Małych i Średnich Spółek utrzymały dobrą formę – w grudniu oba otrzymały najwyższą ocenę 5a w obu horyzontach (rocznym i trzyletnim). Pierwszy z nich (inwestuje głównie w najmniejsze spółki) wyraźnie wyprzedził konkurencję: w zeszłym roku stracił jedynie 2%, a trzyletni wynik poszybował do prawie 90%. Czwarty w zestawieniu – PKO Akcji Małych i Średnich Spółek przeszedł natomiast w zeszłym roku długą drogę z dolnej części tabeli z ocenami 1/2a do TOP3 z oceną 5a w horyzoncie rocznym. Jeśli utrzyma wysoką formę, z czasem poprawi się także nota trzyletnia.