Ranking funduszy akcji rynków wschodzących (listopad 2020)

Za rynkami wschodzącymi świetny miesiąc – notowania giełd w Azji czy Ameryce Południowej wspierały pozytywne dane o skuteczności szczepionek na Covid-19 i nadzieje na szybsze, niż zakładano wcześniej, odbicie gospodarcze. Największe banki inwestycyjne zgodnie prognozują, że kolejny rok również może być świetny dla rynków wschodzących, w szczególności azjatyckich. Patrząc długoterminowo, potencjał gospodarczy tego regionu jest imponujący. W szczególności Chin, które - według różnych analiz - zastąpią Stany Zjednoczone na fotelu największej gospodarki świata w perspektywie kolejnych 10-15 lat.

Reklama

Wzięliśmy więc na tapet fundusze akcji globalnych rynków wschodzących i przyjrzeliśmy się, jak wygląda ich ranking na podstawie wskaźnika efektywności information ratio.

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

W ostatnich miesiącach efektywność zarządzania wyraźnie poprawiła się w Pekao Akcji Rynków Wschodzących (ocena 5 w okresie ostatnich 12 miesięcy), choć jak widać w horyzoncie 36-miesięcznym fundusz wychodzi na "zero", przy ocenie 2 w rankingu. To największy fundusz w zestawieniu. W jego portfelu znajdziemy paczkę kilku aktywnie zarządzanych funduszy zagranicznych uznanych asset managerów. Na koniec czerwca tytuły uczestnictwa stanowiły prawie 90% aktywów.

AXA Akcji Rynków Wschodzących to stosunkowo młody fundusz (powstał w maju 2018 r.). To również fundusz funduszy, choć w tym wypadku trzon portfela stanowią strategie pasywne – np. ETF-y na rynek akcji w krajach Azji Południowo-Wschodniej.

Z oceny 5 na 3 spadł ranking dwóch popularnych w tej grupie funduszy – Skarbiec Emerging Markets Opportunities oraz NN (L) Spółek Dywidendowych Rynków Wschodzących. Jednak w dłuższym, 3-letnim horyzoncie wypadają najlepiej spośród pozostałych, od wielu miesięcy utrzymując ocenę na poziomie 4 lub 5. Trzeba pamiętać, że i w tych dwóch wypadkach mówimy o funduszach inwestujących na rynkach wschodzących pośrednio, z użyciem tytułów uczestnictwa zagranicznych funduszy.

Oprócz 9 wymienionych funduszy w zestawieniu w grupie strategii globalnych rynków wschodzących mamy jeszcze dwa nowe rozwiązania (jeszcze nie mają rankingu). Są to inPZU Goldman Sachs ActiveBeta Akcje Rynków Wschodzących oraz PZU Akcji Rynków Wschodzących.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się