Podsumowanie miesiąca na rynku funduszy emerytalnych (czerwiec 2020)
Czerwiec przyniósł kontynuację odbicia na giełdach po koronawirusowym krachu z I kwartału. OFE kończą ten miesiąc na 3,1% plusie
Czerwiec kończy bardzo burzliwe I półrocze na rynkach kapitałowych. Pierwszy kwartał przyniósł koronawirusowy krach i kilkudziesięcioprocentowe spadki, po którym mieliśmy trzy miesiące silnego odbicia na rynkach. W całym II kwartale indeks grupujący najważniejsze rynki akcji MSCI AC World wzrósł o prawie 17%. Mimo to, większości giełd nie udało się odrobić strat z pierwszych miesięcy. Tylko nieliczne zakończyły półrocze na plusie, w tym amerykański technologiczny NASDAQ czy warszawski indeks giełdowych maluchów sWIG80. Ale już indeks szerokiego rynku WIG po sześciu miesiącach jest na 14,3% minusie.
Reklama
Wyniki OFE
W samym czerwcu indeks WIG zyskał +3,0%. Podobnie jak w maju najlepiej spisały się małe spółki, których indeks sWIG80 wzrósł o +7,8%, a licząc od początku roku +11,4% (co jest bardzo dobrym wynikiem). Średnie spółki zgrupowane w indeksie mWIG40 zyskały w czerwcu +3,2%, a duże (z WIG20) +2,1%. Fundusze emerytalne, które na koniec maja w akcjach miały ulokowane prawie 80% aktywów, w czerwcu wypracowały wyniki od +2,2% (Allianz Polska OFE) do +4,2% (OFE PZU Złota Jesień). Średnia stopa zwrotu wyniosła +3,1%, co po trzech bardzo udanych miesiącach daje wynik na poziomie +14,0%. Do odrobienia koronawirusowych strat pozostało jeszcze drugie tyle.
Ranking OFE
Czerwiec przyniósł niewielkie roszady w naszym comiesięcznym rankingu OFE opartym na wskaźniku mierzącym relację zysku do ryzyka (Information Ratio). Na pierwsze miejsce wskoczyło MetLife OFE, które poniosło najmniejszą stratę zarówno w horyzoncie rocznym, jak i 3-letnim. Zarówno ten fundusz, jak i następny w kolejności Aegon OFE, otrzymały najwyższe noty 5a w obu horyzontach. W pierwszej trójce pozostała Aviva OFE, która spadła z pierwszego miejsca, z ocenami obniżonymi do dobrego 4a. Na ostatnim miejscu pozostaje natomiast Generali OFE, które otrzymało najsłabsze oceny 1a.
Aktywa funduszy emerytalnych
W czerwcu OFE zarobiły dla swoich uczestników ponad 4 mld zł. Tyle wyniósł wynik z zarządzania. Saldo wpłat i wypłat według szacunków Analiz Online wyniosło natomiast ok. -0,25 mld zł. Zawierają się w nim składki otrzymane z ZUS (+227 mln zł), przelew z tytułu „suwaka” (ponad -0,4 mld zł) oraz opłaty uczestników OFE. W sumie wartość aktywów OFE wzrosła w czerwcu o +3,77 mld zł do 131,73 mld zł. To o -15% mniej niż na koniec 2019 roku.
Komentarz IGTE
– W czerwcu fundusze emerytalne kontynuowały odrabianie strat poniesionych w marcu przez członków OFE w wyniku reakcji rynków na rozwój pandemii COVID-19. Biorąc pod uwagę relatywnie korzystne prognozy Komisji Europejskiej dla polskiej gospodarki można sądzić, że trend wzrostowy OFE ma szanse na utrwalenie. Oznacza to, że w przyszłym roku można byłoby wrócić do tematu reformy funduszy emerytalnych. Wczoraj podobnymi wnioskami podzielił się Tadeusz Kościński, minister finansów. Naturalnie ostateczna decyzja w tym zakresie wymaga szczegółowej analizy, a jednym z kluczowych warunków do bezpiecznego i efektywnego przeprowadzenia reformy jest ustabilizowanie sytuacji epidemicznej i gospodarczej oraz utrwalenie się takiego stanu rzeczy – komentuje Małgorzata Rusewicz, prezes IGTE.03.07.2020
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania