Aktywa funduszy inwestycyjnych (październik 2013)
W październiku po raz kolejny mieliśmy do czynienia ze wzrostem wartości środków powierzonych krajowym funduszom inwestycyjnym. Miesięczna dynamika aktywów wyniosła tym razem +3,1% (najwięcej od 7 mies.). Dzięki temu na koniec października ich wartość wyniosła 178,3 mld zł (42,7 mld EUR), ustanawiając kolejny rekord. W sumie od początku roku aktywa netto wzrosły już o blisko +22,0%, co odpowiada kwocie 32,1 mld zł.
Te liczby to wyraźny dowód na to, jak dużym zainteresowaniem cieszą się ostatnio inwestycje w fundusze. Sprzyja im dobra koniunktura na rynkach akcji, zarówno w Polsce, jak i za granicą, dzięki której fundusze osiągają bardzo dobre wyniki. W październiku indeks szerokiego rynku WIG zyskał +6,6%, głównie za sprawą dużych zwyżek w segmencie małych i średnich spółek. Notowania indeksu sWIG80 wzrosły aż o +12,1%, a mWIG40 zyskał +6,5%. Październik był również dobrym miesiącem na rynku długu. W tym czasie indeks obligacji skarbowych IROS wzrósł o +1,5%. W efekcie wynik zarządzania według szacunków Analiz Online wyniósł ok. +3,0 mld zł w październiku. Dodatni wpływ na wartość aktywów netto, miało również saldo wpłat i wypłat funduszy inwestycyjnych, które według szacunków Analiz Online, wyniosło w tym czasie +2,0 mld zł.
Główny ciężar wzrostu w październiku wzięły na siebie produkty umożliwiające czerpanie korzyści z rynku akcji. Środki zgromadzone w funduszach akcyjnych wzrosły w miesiąc o +2,8 mld zł, czyli o +9,5% w porównaniu do września br. W największym stopniu powiększyły się aktywa funduszy akcji polskich uniwersalnych, o +1,6 mld zł, co stanowi +7,7% zmianę. Tak duży przyrost aktywów funduszy akcyjnych został osiągnięty zarówno dzięki bardzo dobrym wynikom, jak i dodatniemu bilansowi sprzedaży. W efekcie wartość środków zgromadzonych w tym segmencie na koniec października przekroczyła 31,8 mld zł, a ich udział w rynku wzrósł do 17,9%.
Dużą popularnością w tym roku cieszą się także fundusze absolutnej stopy zwrotu, które na koniec października zarządzały środkami wartymi 7,4 mld zł. Tylko w ostatnim miesiącu powiększyły się o kolejne +0,5 mld zł, czyli +6,5%, a od początku roku aż o blisko +3 mld zł.
Kolejny miesiąc wzrostu wartości zgromadzonych środków zanotowały również fundusze mieszane, które przynajmniej część aktywów mają ulokowaną na rynkach akcji. Na koniec października zarządzały środkami wartymi 21,3 mld zł, o +4,1% większymi niż miesiąc wcześniej. Ten rok zdecydowanie należy jednak do rozwiązań w mniejszym stopniu wystawionym na ryzyko rynku akcji, czyli do funduszy stabilnego wzrostu. Są one często naturalnym wyborem dla osób, które chcą zainwestować na rynku akcji, ale nie są gotowe do ulokowania na nim większości swoich środków. Od początku roku aktywa w nich zgromadzone powiększyły się o blisko +0,9 mld zł, do 11 mld zł.
W październiku kontynuowany był również przyrost aktywów funduszy gotówkowych i pieniężnych, które cały czas znajdują nabywców. W minionym miesiącu środki zgromadzone w tym segmencie rynku funduszy wzrosły o +1,7% do 20,2 mld zł. To o blisko +47% więcej niż pod koniec 2012 roku.
Nieznaczny wzrost aktywów, po raz pierwszy od 3 miesięcy, odnotowały w październiku fundusze dłużne. Sprzyjała im dobra koniunktura, która na kilka tygodni wróciła na rynek długu skarbowego. W październiku wartość zgromadzonych w nich aktywów wzrosła o +0,2 mld zł. Mimo to ich udział w rynku spadł do 24,0% i jest najniższy od września 2012 r. Rośnie z kolei rola funduszy dłużnych korporacyjnych, których aktywa stanowią już 3,8% całego rynku.
Spadek wartości zgromadzonych środków odnotowaliśmy w trzech segmentach rynku - funduszy nieruchomości, rynku surowców oraz ochrony kapitału. W przypadku trzeciej z wymienionych grup, spadek aktywów o -9,4% do 1,7 mld zł, był związany z likwidacją dwóch funduszy KBC TFI, oferowanych w formie produktów strukturyzowanych.
Zespół Analiz Online
Te liczby to wyraźny dowód na to, jak dużym zainteresowaniem cieszą się ostatnio inwestycje w fundusze. Sprzyja im dobra koniunktura na rynkach akcji, zarówno w Polsce, jak i za granicą, dzięki której fundusze osiągają bardzo dobre wyniki. W październiku indeks szerokiego rynku WIG zyskał +6,6%, głównie za sprawą dużych zwyżek w segmencie małych i średnich spółek. Notowania indeksu sWIG80 wzrosły aż o +12,1%, a mWIG40 zyskał +6,5%. Październik był również dobrym miesiącem na rynku długu. W tym czasie indeks obligacji skarbowych IROS wzrósł o +1,5%. W efekcie wynik zarządzania według szacunków Analiz Online wyniósł ok. +3,0 mld zł w październiku. Dodatni wpływ na wartość aktywów netto, miało również saldo wpłat i wypłat funduszy inwestycyjnych, które według szacunków Analiz Online, wyniosło w tym czasie +2,0 mld zł.
Główny ciężar wzrostu w październiku wzięły na siebie produkty umożliwiające czerpanie korzyści z rynku akcji. Środki zgromadzone w funduszach akcyjnych wzrosły w miesiąc o +2,8 mld zł, czyli o +9,5% w porównaniu do września br. W największym stopniu powiększyły się aktywa funduszy akcji polskich uniwersalnych, o +1,6 mld zł, co stanowi +7,7% zmianę. Tak duży przyrost aktywów funduszy akcyjnych został osiągnięty zarówno dzięki bardzo dobrym wynikom, jak i dodatniemu bilansowi sprzedaży. W efekcie wartość środków zgromadzonych w tym segmencie na koniec października przekroczyła 31,8 mld zł, a ich udział w rynku wzrósł do 17,9%.
Dużą popularnością w tym roku cieszą się także fundusze absolutnej stopy zwrotu, które na koniec października zarządzały środkami wartymi 7,4 mld zł. Tylko w ostatnim miesiącu powiększyły się o kolejne +0,5 mld zł, czyli +6,5%, a od początku roku aż o blisko +3 mld zł.
Kolejny miesiąc wzrostu wartości zgromadzonych środków zanotowały również fundusze mieszane, które przynajmniej część aktywów mają ulokowaną na rynkach akcji. Na koniec października zarządzały środkami wartymi 21,3 mld zł, o +4,1% większymi niż miesiąc wcześniej. Ten rok zdecydowanie należy jednak do rozwiązań w mniejszym stopniu wystawionym na ryzyko rynku akcji, czyli do funduszy stabilnego wzrostu. Są one często naturalnym wyborem dla osób, które chcą zainwestować na rynku akcji, ale nie są gotowe do ulokowania na nim większości swoich środków. Od początku roku aktywa w nich zgromadzone powiększyły się o blisko +0,9 mld zł, do 11 mld zł.
W październiku kontynuowany był również przyrost aktywów funduszy gotówkowych i pieniężnych, które cały czas znajdują nabywców. W minionym miesiącu środki zgromadzone w tym segmencie rynku funduszy wzrosły o +1,7% do 20,2 mld zł. To o blisko +47% więcej niż pod koniec 2012 roku.
Nieznaczny wzrost aktywów, po raz pierwszy od 3 miesięcy, odnotowały w październiku fundusze dłużne. Sprzyjała im dobra koniunktura, która na kilka tygodni wróciła na rynek długu skarbowego. W październiku wartość zgromadzonych w nich aktywów wzrosła o +0,2 mld zł. Mimo to ich udział w rynku spadł do 24,0% i jest najniższy od września 2012 r. Rośnie z kolei rola funduszy dłużnych korporacyjnych, których aktywa stanowią już 3,8% całego rynku.
Spadek wartości zgromadzonych środków odnotowaliśmy w trzech segmentach rynku - funduszy nieruchomości, rynku surowców oraz ochrony kapitału. W przypadku trzeciej z wymienionych grup, spadek aktywów o -9,4% do 1,7 mld zł, był związany z likwidacją dwóch funduszy KBC TFI, oferowanych w formie produktów strukturyzowanych.
Zespół Analiz Online
Zapisz się na Newsletter
Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.
Rynek funduszy
Raporty
13.11.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania