Ranking funduszy inwestycyjnych (październik 2011)

W najnowszym rankingu funduszy inwestycyjnych opartym o wskaźnik Information Ratio, który łączy w sobie element zysków ale i ryzyka, zadebiutowało 6 (sub)funduszy. Po raz pierwszy ocenę w horyzoncie 3-letnim otrzymały subfundusze wchodzące w skład Aviva Investors SFIO, funduszu, którego aktywa pochodzą z produktów inwestycyjnych Aviva TUnŻ. Dwa z nich: Aviva Investors Akcyjny oraz Aviva Investors Pieniężny otrzymały najwyższe noty – 5a. Trzeci - Aviva Investors Dłużny – został najsłabiej oceniony (2a).

Pozostałe fundusze, które zadebiutowały w naszym rankingu, działają nieco krócej, ale wystarczająco długo by uzyskać notę w horyzoncie 12-miesięcznym. Fundusz aktywnej alokacji - Idea Ochrony Kapitału (Idea FIO) – otrzymał dobrą ocenę 4a. Fundusz ten wypracował jeden z lepszych wyników w swojej grupie w ciągu ostatniego roku -4,35%, o +5,23 pkt proc. lepszy od średniej. Pod względem ryzyka jest natomiast w połowie stawki.

Drugi debiutant - Opera Pecunia.pl (Opera FIO), fundusz gotówkowy wprowadzony do oferty Opery TFI ponad rok temu – wypadł jeszcze lepiej z najwyższą możliwą oceną 5a. Fundusz ten osiąga bardzo dobre wyniki. W ciągu ostatnich 12 mies. jego jednostka zyskała na wartości +5,37%, o +1,18 pkt proc. więcej od średniej. Ostatni z debiutantów - ING (L) Globalnych Możliwości (ING SFIO) otrzymał natomiast 3a.

W pozostałej części naszego rankingu na uwagę zasługują m.in. poprawiające się noty kilku funduszy z oferty Investors TFI, a także z PKO TFI. W przypadku pierwszego towarzystwa najlepiej wykazał się Investor Akcji Dużych Spółek FIO, który w horyzoncie rocznym otrzymał najwyższą notę 5a (w horyzoncie 3-letnim 3a). Fundusz ten od grudnia zeszłego roku, niemal każdego miesiąca wypracowuje wynik lepszy od średniej funduszy akcji polskich uniwersalnych. Wynik za cale 12 miesięcy na poziomie -10,4% plasuje go w pierwszej 10-tce funduszy. Co istotne poprawie wyników towarzyszy obniżenie poziomu ryzyka, co pozytywnie wpłynęło na wskaźnik Information Ratio. Wyraźną poprawę odnotował także Investor Zrównoważony FIO, zarządzany przez tego samego zarządzającego. Fundusz, który jeszcze rok temu należał do najsłabszych funduszy w grupie, obecnie plasuje się mniej więcej w połowie stawki z oceną 4a w horyzoncie rocznym i 3a – 3-letnim. Tu również nastąpiła poprawa zarówno po stronie wyników, jak i samego ryzyka, które zostało zmniejszone.

W PKO TFI swoje noty krótkoterminowe poprawiły fundusze inwestujące przynajmniej część aktywów na rynku akcji. PKO Akcji Małych i Średnich Spółek FIO oraz PKO Stabilnego Wzrostu Plus otrzymały najwyższą – 5a, a pozostałe w większości 4a.

Wspomnę również o poprawie o dwa oczka oceny krótkoterminowej funduszu SKOK Obligacji (SKOK PARASOL FIO), która miesiąc temu znalazła się na najniższym poziomie. Fundusz ten wprawdzie wyraźnie stracił formę w pierwszej połowie tego roku, jednak w horyzoncie 3-letnim wciąż pozostaje jednym z najlepszych funduszy dłużnych.

Wśród funduszy, które wyraźnie pogorszyły się w naszym rankingu znalazły się natomiast m.in. Idea Akcji (Idea FIO), fundusz, który jeszcze kilka miesięcy temu należał do czołówki, ING Akcji (ING FIO), Amplico Akcji Plus (Światowy SFIO), Millennium Stabilnego Wzrostu (Millennium FIO), PZU Zrównoważony (PZU FIO Parasolowy), czy choćby Noble Fund Mieszany (Noble Funds FIO).

Zespół Analiz Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.