Na koniec czerwca aktywa Quercus TFI pod zarządzaniem przekroczyły 9,6 mld zł

Jak poinformowało Quercus TFI, na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec czerwca 2026 r. składało się

• 8 465,3 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO,
• 24,2 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO,
• 14,7 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ,
• 74,1 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ,
• 57,6 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ,
• 2,6 mln zł w Private Equity Multifund FIZ,
• 187,1 mln zł w Acer Multistrategy FIZ,
• 274,5 mln zł w Alphaset FIZ oraz
• 501,1 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS).

Tym razem to nie akcje odegrały pierwszoplanową rolę, ponieważ czerwiec był miesiącem stabilizacji na giełdach w pobliżu rekordów wszech czasów.

– Należy to uznać za dobry wynik, biorąc pod uwagę skalę wcześniejszych kwietniowo-majowych wzrostów – ocenia Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.

Reklama

Stopy zwrotu głównych indeksów po I półroczu wyniosły: S&P500 +9,6%, Nasdaq +12,8%, DAX +2,1%, CAC +3,1%. Czerwiec należał do taniejącej ropy i drożejących polskich obligacji.

WIG osiągnął nowy historyczny szczyt na poziomie ponad 140 tys. pkt, po czym nieznacznie się skorygował, kończąc miesiąc na poziomie 135,6 tys. pkt., +15,7% w br. Z blue chips najlepiej zaprezentowały się: Orlen (+40%), Kety (+32%) i Erste (+29%), a najgorzej Dino (-31%) i Modivo (-25%).

Szeroki rynek średnich i mniejszych spółek uległ przecenie. sWIG80 osunął się do 30,6 tys. pkt., +3,4% w br. Nieco lepiej zachował się mWIG40, który zamknął miesiąc na poziomie 9,45 tys. pkt., +15,4%. Najjaśniejszymi gwiazdami GPW były m.in. Transpolonia (+265%) i Asbis (+203%). Najbardziej straciły na wartości: Ryvu (-49%) czy Answear (-30%).

Wydarzeniem miesiąca była zauważalna poprawa notowań polskich obligacji skarbowych przy stabilizacji na innych rynkach. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych 10-letnich nieznacznie wzrosła do 4,47%, niemieckich obniżyła się do 2,91%, a polskich powróciła do 5,30%, powodując istotną zwyżkę wyników funduszy obligacji skarbowych. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była dobra. Fundusze dłużne krótkoterminowe zanotowały wyniki inwestycyjne rzędu +2,5% od początku roku.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W przypadku metali szlachetnych mieliśmy do czynienia z dalszą istotną przeceną notowań. Złoto potaniało do 4.025 dolarów za uncję (-7%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – spadła do 59,3 USD za uncję (-16%). Z krótkoterminowej perspektywy notowania metali szlachetnych znalazły się w pobliżu – naszym zdaniem – dość atrakcyjnych poziomów (3.500 i 50 dolarów).

Miedź nieco potaniała do 6,25 dolarów za funt (+10%). Nadal uwaga inwestorów koncentrowała się na ropie, która gwałtownie potaniała do 70 dolarów za baryłkę (+22%), co związane było z nadziejami na odblokowanie cieśniny Ormuz.

Kurs złotego wyraźnie się osłabił. Notowania walut wyniosły: euro 4,30 zł (+2%), dolar 3,76 zł (+5%) i frank 4,66 zł (+3%).

– Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w czerwcu wyniosło +198 mln zł. Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne naszych funduszy absolutnej stopy zwrotu, szczególnie QUERCUS Global Balanced (+12,57%) i QUERCUS Absolutny (+7,46%), a także funduszy dłużnych, na czele z QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+2,66%) i QUERCUS Akumulacji Kapitału (+2,48%) – wymienia Sebastian Buczek.

Według wstępnych szacunków na koniec czerwca 2026 r. DI Xelion posiadał 7,9 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 2,1 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.

– Zakładamy w wariancie bazowym, że strony konfliktu w Iranie powinny dojść do porozumienia, choć sytuacja na Bliskim Wschodzie raczej pozostanie napięta – przewiduje prezes Quercus TFI. 

Po czerwcu Quercus TFI podtrzymuje swóje główne założenia na cały br.:

• obligacje – pozytywnie: fundusze dłużne, zarówno krótkoterminowe, jak i obligacji skarbowych, pokonają oprocentowanie depozytów bankowych;
• akcje – neutralnie: po kwietniowo-majowym odbiciu zalecamy nieco bardziej selektywne podejście;
• metale szlachetne – negatywnie: 30 stycznia br. pękła bańka spekulacyjna na złocie i srebrze, krótkoterminowo może jednak dojść do odbicia.

– Z najważniejszych czynników ryzyka należy wskazać na: ciągle geopolitykę, nieprzewidywalność prezydenta D. Trumpa, możliwe załamanie trendu na AI / krypto, słabość finansów państw, ew. rozszerzenie spreadów kredytowych – komentuje Sebastian Buczek, prezes zarządu Quercus TFI.