Pokolenie Z wchodzi na rynek wcześniej, samodzielnie i bez wsparcia doradców

Z opublikowanego przez CFA Society Poland raportu Inwestor 2.0. Gen Z Investing wynika, że młodzi Polacy traktują rynek kapitałowy jako naturalny element budowania majątku, ale często działają bez wystarczającego przygotowania merytorycznego i profesjonalnego wsparcia.

Reklama

To pierwsze w Polsce tak szerokie badanie zwyczajów inwestycyjnych osób urodzonych po 1995 r., oparte na próbie 1411 respondentów. Projekt powstał we współpracy środowiska akademickiego, studentów uczelni ekonomicznych oraz praktyków rynku zrzeszonych w CFA Society Poland.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wczesny start na rynku kapitałowym

Jednym z najbardziej wyrazistych wniosków raportu jest obniżenie wieku rozpoczęcia inwestowania. W grupie najmłodszych badanych (18-21 lat) aż 36% respondentów deklaruje, że pierwsze decyzje inwestycyjne podejmowało przed ukończeniem 18. roku życia, często korzystając z rachunków lub instrumentów udostępnionych przez rodziców lub opiekunów.

– Analiza wieku rozpoczęcia inwestowania pokazuje, że generacja Z postrzega rynki finansowe jako naturalne środowisko budowania majątku, a nie odległą perspektywę dorosłości. Dla sektora finansowego to sygnał, że profesjonalne wsparcie musi docierać do młodych inwestorów znacznie wcześniej, zanim ich postawy zostaną ukształtowane wyłącznie przez nieformalne źródła informacji – zauważa Magda Oleksiuk, managing director CFA Society Poland.

Samodzielność kontra realne kompetencje

Choć 80% badanych zarządza swoim portfelem samodzielnie, jedynie 28% deklaruje pełną świadomość podejmowanych decyzji inwestycyjnych. Brak korzystania z doradców czy profesjonalnego wsparcia idzie w parze z poleganiem na intuicji i nieformalnych źródłach informacji.

Co istotne, osoby z mniejszym doświadczeniem częściej deklarują ostrożność i mniejszą skłonność do agresywnych strategii, co pokazuje, że brak wiedzy nie zawsze oznacza nadmierne ryzyko, ale może prowadzić do niespójnych zachowań rynkowych.

– Wyniki te sugerują, że rozdźwięk między samodzielnością a realnymi kompetencjami może prowadzić do nieprzewidywalnych zachowań rynkowych. Jako organizacja promująca najwyższe standardy etyczne i merytoryczne, widzimy tu ogromne pole do działań w zakresie odpowiedzialnej edukacji, która kładzie nacisk nie tylko na techniczne aspekty inwestowania, ale przede wszystkim na zrozumienie własnych ograniczeń i psychologię ryzyka – wskazuje Krzysztof Jajuga, prezes CFA Society Poland.

Badanie potwierdza dominującą rolę mediów społecznościowych i społeczności online w procesie podejmowania decyzji inwestycyjnych przez generację Z. Aż 88% inwestujących w meme coins i meme stocks regularnie korzysta z grup dyskusyjnych i forów internetowych.

Zjawisku temu towarzyszy wysoka podatność na FOMO (fear of missing out) – przyznało się do niego 52% badanych. Autorzy raportu zwracają uwagę na ryzyko powstawania efektu echo chamber, w którym decyzje inwestycyjne wzmacniane są przez jednokierunkowy przekaz w zamkniętych społecznościach.

Dyscyplina finansowa mimo skłonności do ryzyka

Wbrew stereotypom generacja Z wykazuje ponadprzeciętną dyscyplinę oszczędnościową.

• 68% inwestujących przeznacza na inwestycje ponad 10% dochodu,
• 32% odkłada więcej niż 25% miesięcznych zarobków.
• Cele inwestycyjne są przy tym wyraźnie pragmatyczne:
• niezależność finansowa – 59%,
• zabezpieczenie przed inflacją – 45%,
• zakup nieruchomości – 37%.

Na dalszym planie pozostają natomiast czynniki ESG – ponad 70% respondentów deklaruje, że nie uwzględnia ich w decyzjach inwestycyjnych, priorytetyzując mierzalny zysk finansowy.

Wnioski dla rynku i regulatorów

Raport Inwestor 2.0. Gen Z Investing pokazuje pokolenie inwestorów technologicznie sprawnych, samodzielnych i zdyscyplinowanych finansowo, ale jednocześnie działających często bez wystarczającego zaplecza merytorycznego. Dla instytucji finansowych, regulatorów i podmiotów zajmujących się edukacją ekonomiczną to sygnał, że oferta i komunikacja muszą zostać dostosowane do potrzeb grupy, która coraz szybciej staje się istotnym uczestnikiem rynku kapitałowego.

Raport można pobrać bezpłatnie na stronie CFA Society Poland.