Goldman Sachs Multi Factor zmieni strategię, wkrótce połączy się z innym funduszem

Na początek subfundusz przestanie inwestować w tytuły uczestnictwa luksemburskiego funduszu źródłowego Goldman Sachs Multi Asset Factor Opportunities i stanie się subfunduszem aktywnie zarządzanym. Pozostanie jednak funduszem absolutnej stopy zwrotu, co oznacza brak sztywnych zasad dywersyfikacji lokat – ich udział jest zmienny i zależy od relacji pomiędzy oczekiwanymi stopami zwrotu a ponoszonym ryzykiem.

Reklama

Zmiana polityki związana jest z koniecznością jej ujednolicenia i zamiarem przyszłego połączenia z Goldman Sachs Total Return. Towarzystwo planuje, że nastąpi to najwcześniej w pierwszej połowie 2025 roku.  Operacja zostanie wykonana po uzyskaniu zgody Komisji Nadzoru Finansowego. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Goldman Sachs Multi Factor w obecnej odsłonie działa od 4 lat, powstał z przekształcenia NN (L) Dynamiczny Globalnej Alokacji. Jest to master-feeder. Wraz ze zmianą strategii zmienił się wówczas fundusz źródłowy na NN (L) Multi Asset Factor Opportunities. To fundusz multi asset dążący do zarabiania na nieefektywnościach rynkowych dzięki wykorzystywaniu mechanizmu long/short– jednoczesnego zawierana długich i krótkich pozycji w obrębie poszczególnych klas aktywów. Przez pewien czas fundusz nieźle sobie radził, w naszym rankingu badającym skuteczność funduszy abolute return sprzed ponad roku zajmował nawet pierwszą pozycję. Przez kilka miesięcy także klienci go doceniali, wpłacając nowe środki. Jednak zainteresowanie było krótkotrwałe. Wyniki zaczęły się pogarszać, a aktywa - topnieć. Dziś fundusz zarządza 40 mln zł.

Goldman Sachs Total Return działa od kwietnia 2021 roku. Fundusz dąży do osiągania zysku w każdych warunkach. Jego celem jest wypracowanie stopy zwrotu netto przekraczającej WIBOR 1Y o 4 pkt proc. rocznie w pełnym cyklu inwestycyjnym wynoszącym od trzech do pięciu lat. Subfundusz może inwestować – zarówno na długo (pod wzrost notowań) jak i na krótko (pod spadki) w szerokie spektrum płynnych instrumentów finansowych: akcje, kontrakty terminowe na akcje i indeksy giełdowe, obligacje skarbowe i korporacyjne, obligacje typu high-yield i rynków wschodzących oraz jednostki uczestnictwa innych funduszy, w szczególności ETF na zagraniczne rynki. 

Fundusz nieźle wypełnia swoje zadanie, jego jednostka dość stabilnie zyskuje na wartości. W najnowszym rankingu badającym skuteczność funduszy absolute return zajmuje czwartą pozycję. Fundusz zgromadził aktywa warte 45 mln zł.