Rekordowa popularność nowego funduszu PKO TFI

Towarzystwo kierowane przez Piotra Żochowskiego, zebrało ponad +650 mln zł w ostatniej emisji certyfikatów funduszu  PKO Globalnej Strategii FIZ. To trzeci co do wielkości napływ środków z jednej emisji do funduszu zamkniętego, oferowanego szerokiemu gronu inwestorów, w historii polskiego rynku. Z naszych danych wynika, iż wcześniej inwestorzy wpłacili więcej jedynie do dwóch produktów -  BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja 4 (+0,7 mld zł) oraz  KBC Index Nieruchomości II FIZ (+0,6 mld zł). Obie emisje miały miejsce podczas hossy na rynku akcji i u szczytu popularności funduszy inwestycyjnych w latach 2006 – 2007. Oznacza to, że ostatnia emisja certyfikatów  PKO Globalnej Strategii FIZ, jest najwyższą od sześciu lat. Tym samym, produkt oferowany przez PKO TFI z łącznymi aktywami rzędu 1 mld zł, dołączył do grona 30 największych funduszy detalicznych w Polsce.

 
PKO Globalnej Strategii FIZ powstał w sierpniu tego roku. Podczas pierwszej emisji inwestorzy nabyli certyfikaty funduszu o łącznej wartości +0,4 mld zł. Tak duże zainteresowanie może wynikać m.in. ze strategii inwestycyjnej, która jest repliką stosowanej w bardzo popularnym, ale niedostępnym dla szerszego grona klientów funduszu -  PKO Globalnej Makroekonomii FIZ.
 
PKO Globalnej Strategii FIZ to fundusz absolutnej stopy zwrotu. Jego celem inwestycyjnym jest osiąganie zysku niezależnie od koniunktury rynkowej. Zarządzający, Rafał Matulewicz, inwestuje w różne klasy aktywów. Dobiera instrumenty, na podstawie analizy globalnego otoczenia makroekonomicznego, notowane głównie w Stanach Zjednoczonych, Unii Europejskiej, Szwajcarii oraz w Turcji.
 
W historii polskiego rynku jedynie 13 razy udało się w jednej emisji certyfikatów zabrać ponad +200 mln zł. W tym zestawieniu możemy znaleźć dwie emisje  BPH FIZ Bezpieczna Inwestycja. To fundusz skierowany do osób zainteresowanych polskim rynkiem akcji, ale jednocześnie pragnących ograniczyć ryzyko inwestycyjne, dzięki mechanizmowi ochrony kapitału. Zarządzający, Jacek Mielcarek, inwestuje głównie w instrumenty dłużne – obligacje i bony skarbowe – stanowiące od 60% do 100% portfela. Resztę aktywów stanowią inwestycje oparte o indeks WIG20.
 
Wśród najpopularniejszych funduszy zamkniętych, znajdziemy aż 5 rozwiązań, których zarządzający inwestują głównie na rynku nieruchomości. Większość rekordowych emisji certyfikatów tego typu produktów miało miejsce podczas znacznych zwyżek cen polskich nieruchomości w latach 2004 – 2007. Najwięcej środków +655,6 mln zł zgromadził wówczas  KBC Index Nieruchomości II FIZ.
 
Kamil Koprowicz, młodszy analityk
Analizy Online