Pod lupą: mSaver z plusem

Od tygodni banki obniżają oprocentowanie depozytów. Jednocześnie zachęcają klientów do bardziej ryzykownych inwestycji, kusząc ich podwyższonym oprocentowaniem dodanej do pakietu lokaty. W mBanku i MultiBanku trwa właśnie taka "promocja". Zakładając program mSaver plus / MultiSaver plus do 30 kwietnia, można dodatkowo założyć promocyjną lokatę do 7,25%. Sprawdźmy czy produkt jest wart inwestycji.
 
Oba produkty mają formę grupowego ubezpieczenia na życie z ubezpieczeniowym funduszem kapitałowym, oferowanym przy współpracy z Benefia TUnŻ VIG. Podobnie jak większość tego typu rozwiązań, konstrukcja opłat likwidacyjnych, skłania do utrzymania inwestycji przez kilka lat, w tym przypadku 5. Likwidacji polisy bez ponoszenia opłat likwidacyjnych, można dokonać dopiero w 6 roku trwania programu.
 
Oba rozwiązania bank oferuje już od 100 zł składki miesięcznej. To bardzo niski poziom wpłaty w porównaniu do podobnych programów oferowanych na rynku. W ramach programów mamy do wyboru 19 funduszy (UFK), w tym 15 z oferty krajowych TFI oraz 4 fundusze stworzone i zarządzane przez Benefię (tzw. portfele regularnego oszczędzania). Maksymalnie możemy dokonać wyboru 5 funduszy spośród kilkunastu dostępnych, określając poziom alokacji składki z dokładnością do 1%. Opłata za zarządzanie funduszami wynosi 1,5% rocznie i jest płatna z dołu każdego miesiąca poprzez umorzenie części jednostek. Dodatkowo w ramach programu pobierana jest  opłata administracyjna, która wynosi 6 zł miesięcznie. Przy wykupie części lub całości polisy do 5 roku trwania umowy pobierana jest opłata likwidacyjna w wysokości połowy wpłaconych składek. Plusem produktu jest brak opłat za konwersję, co oznacza, że bezpłatnie możemy zmieniać fundusze dowolną ilość razy bez tzw. podatku „Belki”. Czas oczekiwania na realizację zlecenia konwersji to 5 dni roboczych. Ponadto musimy się liczyć z opłatą za ubezpieczenie, pobieraną od każdej wpłaconej składki.
 

 
By ocenić poziom kosztów programu, została przeprowadzona symulacja. Założono w niej zerowy zwrot z inwestycji (brak zysku z funduszy), minimalną miesięczną wpłatę na poziomie 100 zł oraz zakończenie inwestycji po 1 roku istnienia polisy i po 5 latach inwestycji. Do kalkulacji zostały wzięte pod uwagę wszystkie opłaty ujęte w warunkach ubezpieczenia.

W ciągu roku trwania inwestycji suma wpłat do programu wyniosła więc 1200 zł. W przypadku zakończenia inwestycji po 1 roku, koszty "zjadają" ok. 89 zł, a sama likwidacja programu - dodatkowe 600 zł. W sumie koszty pożerają blisko 700 zł, czyli aż 57% wpłaconej kwoty. W przypadku zakończenia inwestycji po 5 roku, czyli po wpłaceniu 60 składek na łączną kwotę 6000 zł, program kosztuje nas ponad 600 zł, czyli ok. 10% wpłaconej kwoty.
 
W ramach programu mamy do wyboru w sumie 15 funduszy krajowych TFI. Około połowy z nich to dobre rozwiązania, które otrzymały 4 lub 5 gwiazdek w naszym ratingu, bazującym nie tylko na aspektach ilościowych (jak wyniki, czy ryzyko), ale również jakościowych (zarządzający, prowadzona polityka, skład portfela, itp.).

mSaver i MultiSaver to bardzo młode produkty. W 2012 roku oferowane fundusze pozyskały niecałe 2 mln zł. Największą popularnością cieszył się  Portfel Regularnego Oszczędzania Zrównoważony UFK  do którego klienci wpłacili w 2012 roku ponad 340 tys. zł netto. Ponad 200 tys. zł nowego kapitału pozyskały także  PZU Papierów Dłużnych POLONEZ UFK,  Portfel Regularnego Oszczędzania Konserwatywny UFK oraz  UniKorona Obligacje UFK.
 
Anna Księżak, młodszy analityk
Analizy Online