TYR TFI – silny wzrost bez rozgłosu

TYR TFI to firma, której trudno szukać na pierwszych stronach gazet, czy portali o tematyce funduszowej. Jednak w przypadku tego Towarzystwa nie jest to bynajmniej warunkiem koniecznym do wzrostu skali działalności. TYR TFI od początku działalności samodzielnie pozyskiwało aktywa w tempie i skali adekwatnej do bieżących potrzeb, będąc równocześnie niezwykle aktywnym graczem na rynku finansowania pozabankowego, na którym to z kolei jest już szeroko rozpoznawalnym podmiotem.

- 2024 rok był kolejnym, bardzo udanym rokiem dla naszego Towarzystwa, Funduszy i przede wszystkim Uczestników – komentuje Marcin Wiński prezes TFI. Miar tego sukcesu można wyróżnić wiele, ale najważniejsze z nich to wyniki inwestycyjne, rosnące aktywa i wysoka aktywność transakcyjna.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wyniki inwestycyjne ponownie powyżej 10%

Flagowy Fundusz TYR PRIVATE DEBT RYNKU NIERUCHOMOŚCI FIZAN po raz kolejny dostarczył swoim Uczestnikom stopę zwrotu powyżej 10% w skali roku, plasując się w czołówce najbardziej dochodowych funduszy finansujących przedsiębiorstwa w formule private debt w Polsce.

Jak tłumaczy Marcin Wiński – bardzo dobre wyniki, ich powtarzalność oraz niska zmienność wyceny są bardzo ważnymi atutami funduszu dla Uczestników, jednak dla nas, jako zarządzających funduszem, najważniejsze jest minimalizowanie ryzyk, od których zależą późniejsze sukcesy wynikowe. Staramy się być wyjątkowo rygorystyczni w procesie analizy i identyfikacji dobrych projektów, ustanawiania silnych zabezpieczeń, jak również bieżącej kontroli finansowanych projektów/spółek.

Aktywa wzrosły o ponad 60%

Dla każdego TFI ważne są również aktywa, bowiem to one są fundamentem następczej aktywności inwestycyjnej. TYR TFI z sukcesem zakończyło ubiegły rok także pod tym względem, bowiem aktywa wzrosły o ponad 60% (84 mln zł), osiągając poziom 218 mln zł. Dla porównania w 2023 roku wartość aktywów pod zarządzaniem wzrosła o ok. 75% (58 mln zł). Należy przy tym podkreślić, że Towarzystwo nie współpracowało dotychczas z żadnym zewnętrznym podmiotem dystrybucyjnym i całość aktywów została pozyskana wyłącznie zasobami własnymi. - Bardzo cenimy sobie znajomość, dobre relacje i częste kontrakty z wszystkimi Uczestnikami funduszu. Cieszy nas ich żywe zainteresowanie działalnością funduszy. Nobilitujące jest dla nas także to, że pojawiły się w tym roku pierwsze osoby, które samodzielnie skierowały się do TFI celem bliższego poznania oferty i ostatecznie dołączenia do grona uczestników – kontentuje prezes.

Jedyne takie TFI w Polsce

- Zakładając TFI, postanowiliśmy, że będziemy tworzyć fundusze, w których wynagrodzenie za zarządzanie będzie bazowało głównie na formule success fee. Wymagało to wiele odwagi, by uzależnić wyniki TFI niemal w całości od wyników funduszy. Z drugiej strony, był to wyraz szacunku dla Inwestorów, którzy w naszym rozumieniu powinni mieć partnerów, których interes jest spójny z ich własnym. Każdy sukces jest wspólnym sukcesem, ewentualna porażka godzi w interes także nas własny – tłumaczy Wiński.

Przyjęty model w oczywisty sposób uniemożliwił współpracę z szeroką grupą dystrybutorów zewnętrznych, jednak jak się później okazało, pojawiły się wyjątki od reguły. EVO Dom Maklerski jako pierwszy docenił strategię i jakość działalności TYR i od początku bieżącego roku z sukcesem rozpoczął oferowanie certyfikatów funduszu. - Jest to dla nas bardzo ważne, że rozpoczęliśmy współpracę właśnie z EVO, które w naszych oczach jest wyróżniającym się podmiotem zarówno pod kątem wiedzy eksperckiej, wartości merytorycznej doradców, wysokiej jakości i rzetelności obsługi, oraz działalności skupionej na obsłudze klientów o wysokim poziomie posiadanych oszczędności – podkreśla Wiński.

Pod koniec roku pojawił się kolejny podmiot, który również pozytywnie ocenił działalność Towarzystwa. Umowa jest w trakcie procesowania i wiele wskazuje na to, że w niedługim czasie także klienci tego podmiotu dołączą do grona uczestników funduszu.

Transakcyjność to synonim jakości portfela

Upraszczając, na rynku akcji najważniejsze jest, by cena sprzedaży była wyższa od ceny kupna. Na rynku długu korporacyjnego najważniejszy jest terminowy wykup obligacji / spłata pożyczki. To stanowi wymierny test skuteczności strategii.

W samym ubiegłym roku odnotowanych zostało łącznie 10 dezinwestycji (spłat/wykupów) o wartości 45 mln zł. Jednocześnie podjętych zostało 20 pozytywnych decyzji inwestycyjnych dotyczących finansowania projektów o łącznej wartości przekraczającej 135 mln zł. Choć dostęp do danych ogólnorynkowych jest ograniczony, to według posiadanej wiedzy można postawić tezę, że TYR TFI jest już drugim najbardziej aktywnym na rynku podmiotem wyspecjalizowanym w private debt.

Warto dać, że od początku działalności TFI, pomimo udzielenia kilkudziesięciu finansowań na setki milionów złotych, fundusze nie doświadczyły żadnego przypadku niewypłacalności pożyczkobiorcy/emitenta.

Przyszłość pełna nowych możliwości

TYR TFI konsekwentnie rozwija swoją działalność, zarówno wzmacniając pozycję w segmencie funduszy private debt, jak również poprzez nowe inicjatywy. Do końca marca utworzony zostanie kolejny fundusz - Recovery FIZ NFW – tym razem będzie to fundusz nabywający wierzytelności, głównie zabezpieczone hipotecznie.

W planach na ten rok Zarząd zakłada również o utworzenie funduszu specjalizującego się w finansowaniu projektów OZE.

Nowe fundusze są konsekwencją długoterminowej strategii TFI poszukiwania wartości dla inwestorów spośród niszowych, ale równocześnie atrakcyjnych, strategii inwestycyjnych.