Jak przekonać Polaków do TFI? - Jacek Marcinowski

Podczas rozmowy poruszymy tematy:

Reklama

📢 O czym nie pamięta większość klientów, czyli strach przed inwestowaniem kontra świetna pozycja wyjściowa funduszy dłużnych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wszyscy mówią: pali się! Ale to już przeszłość. Dziś w fundusze wbudowana jest rentowność 7-8% rocznie. To jest praktycznie nie do zepsucia. Zmienność oczywiście może być, ale powodowana płynnością. Jeśli inflacja będzie wyższa, to i stopy proc. wzrosną, a z nimi rentowność.

📢  Jak dzisiejsza inflacja może się przełożyć na przyszłe wyniki funduszy.

Wyższa inflacja może jeszcze wpłynąć negatywnie na portfel obligacji długoterminowych. Dziś JM nie bałby się inwestowania w fundusz krótkoterminowy dłużny, bo jesteśmy w zupełnie innym punkcie niż pod koniec 2020 roku, gdy był największy napływ do funduszy dłużnych. Mówiliśmy o tym klientom już w maju i mieliśmy duży napływ do funduszy krótkoterminowych dłużnych.

📢 Powoli nadchodzi MIFID 3. Jak może zmienić się model dystrybucji funduszy inwestycyjnych.

Dziś toczą się debaty na poziomie europejskim MIFID 3 na temat wprowadzenia modelu brytyjskiego (klient płaci doradcy). JM jest przeciwny temu, bo koszty tego są wysokie, w UK trzeba mieć 100 tys. funtów, w Polsce średnie aktywa to 22 tys. zł. Będzie to oznaczało wykluczenie całej grupy klientów mniej zamożnych z doradztwa.

Temat ryzyka stopy procentowej jest powtarzany w kontekście szkolenia doradców non stop. I nie dociera.

Dzisiaj klienci nie chcą za nic płacić, bo są tak przyzwyczajeni.

Ponad 2 lata debatowaliśmy nad MIFID-em i wdrożyliśmy nie najlepsze rozwiązanie, które jakoś tam funkcjonuje, ale jest bardzo niedoskonały. W wielu krajach jednak nic się nie zmieniło, stąd pomysły na nowy MIFID. W Polsce gdybyśmy wdrożyli model brytyjski, to dobilibyśmy rynek.

Zapraszamy!