Doradztwo dla każdego - Marcin Żółtek

Coraz wyraźniej widać konieczność odejścia od obecnego modelu dystrybucji, którego symbolem są tzw. zachęty. Za wszelką cenę należy otworzyć zamkniętą obecnie architekturę doradztwa i doprowadzić do tego, że masowy klient dostanie lepszą informację i doradztwo, a nie tylko sprzedaż funduszy.

Reklama

Marcin Żółtek w debacie oksfordzkiej był w obozie zwolenników modelu brytyjskiego, co nie znaczy, że jest jego zwolennikiem prywatnie. To nie jest tak, że doradztwo jest darmowe, ale klient nie wie o tym w którym momencie i komu konkretnie za doradztwo płaci.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Szykujemy się do wprowadzenia modelu pośredniego, żeby klient był świadomy, kiedy i ile za to płaci.

Zapewne nie wprowadzimy czystego modelu brytyjskiego, ale mamy już wynegocjowane zasady wyraźniejszego rozliczenia, żeby była osobna opłata dystrybucyjna. Ona nadal będzie płacona z aktywów funduszy, ale i tak jest to krok w bardzo dobrym kierunku.

Ciągle sprzedajemy klientowi pojedyncze fundusze, my musimy zacząć rozmawiać z klientem o rozwiązaniach, o portfelach. Chodzi o to, żeby doradca pomógł zaplanować sposób oszczędzania w zależności od potrzeb klienta. Oczywiście przy mniej zamożnych klientach trudno o indywidualne doradztwo, ale można stworzyć modelowe portfele, tak jak w funduszach cyklu życia.

Narzekamy na MIFID, ale on został wprowadzony po to, żeby zapobiec konfliktowi interesu, jaki ma sprzedawca; żeby nie starał się sprzedać najdroższego funduszu, tylko dopasowany do jego potrzeb.

Rozwiązania MIFID-u odrobinę poprawiły sytuację, ale wciąż wymaga ona udoskonalania.

W idealnym świecie doradca nie powinien starać się o zmaksymalizowanie swoich dochodów, lecz o dobro klienta. Powinien prezentować całą paletę funduszy dostępnych na rynku, a nie tylko z firmy czy z grupy, która go zatrudnia. Do takiego modelu powinniśmy dążyć.